巴菲特的金融课：生活和投资指南

本书介绍了巴菲特的投资原则和生活理念，并从日常生活中的各种场景入手阐述了金融的基本知识和概念，将巴菲特的人生智慧融入生活中的方方面面。

本书内容既包括诸如货币的时间价值和复利、债券和通货膨胀、股票市场基础、三大财务报表等基本概念，还有对股票进行估值的方法，如何根据巴菲特的黄金法则来建立一个投资组合等，无论我们是想发展我们的个人财务，发展我们的商业头脑或提高软职业技能，如情商，都可以从巴菲特的忠告中找到合适的技巧。

［美］约翰·M. 隆戈（John M.Longo）

特许金融分析师（CFA），获罗格斯大学金融学博士学位、金融学工商管理硕士学位和文学学士学位。

现任罗格斯大学商学院金融和经济系的专业实践教授。他还担任哥伦比亚商学院、伦敦商学院和香港大学联合行政MBA项目全球亚洲的金融学客座教授。

他拥有超过25年的专业投资经验，目前任普卫顿银行（Provident Bank）全资子公司Beacon信托的首席投资官。

［美］泰勒·J. 隆戈（Tyler J.Longo）

约翰·J.隆戈的儿子，完成了哥伦比亚大学的商业、金融和经济学入门课程以及美国大学预修经济学、统计学等课程和金融素养方面的额外课程。在撰写本书的过程中逐渐精通金融和财务的基本知识。

第一章 巴菲特是谁

导言

少年巴菲特

本书作者

理财能力及其重要性

巴菲特的几个初级忠告

巴菲特的职业道德

巴菲特一生都在学习

巴菲特为什么快乐

提高您的沟通技巧，让您的终生收入增加 50%

诚信行事是正确的做法，对生意有利

低买高卖

巴菲特不会屈服于同侪压力：内在记分卡

巴菲特的后备职业——喜剧演员

巴菲特的持久遗产：慈善事业

第二章 巴菲特的投资基础

导言

对“复利奇迹”的解释

权衡：一项基本生活准则

圣彼得堡悖论：风险与回报的教训

风险与回报：证据

分散：少有的“免费午餐”之一

供求关系决定价格

金融基础知识总结

第三章 银行账户、储蓄卡、信用卡和信用分

导言

受保银行存款

储蓄账户和存款凭证

支票账户和电子账单支付

支票的组成部分

对账

借记卡和自动柜员机

信用卡和签账卡

转账应用程序：贝宝、Venmo、Zelle、苹果支付、安卓支付等

您的信用评分：您的财务责任报告卡

个人破产：不惜任何代价避免它发生

巴菲特关于比特币的一句话

第四章 债券和通货膨胀

导言

美国储蓄债券

其他美国国债固定收益证券

通货膨胀和消费者价格指数

债券评级和公司破产

公司债券、地方债券和鲍伊债券

鲍伊债券和其他资产支持证券

美联储：美国中央银行

什么决定利率

估计债券价格的直觉

债券是否是一项好的投资

关于负债券收益率的说明

附录：债券估值

第五章 股票市场基础

导言

首次公开募股：股票的诞生

投资银行和投资银行家

主要事件：股票开始在交易所交易

证券交易所

股票和共同基金代码

股息

大盘股与小盘股

成长股与价值股

国内与国际

指数基金：一项了不起的“一劳永逸”长期投资

击败市场和有效市场假设

认识市场先生，躁狂抑郁的股票市场

附录：卖空（或“不要在家尝试”的投资领域）

第六章 巴菲特的股票投资理论

导言

估计股票价值

使用现金流折现模型计算目标价格

使用华尔街市盈率模型计算目标价格

巴菲特的股票投资方法

领会巴菲特的投资理念

留在您的能力圈内

耐心的重要性

好公司与差公司以及时间的流逝

巴菲特如何看待行业变革

巴菲特喜欢的公司类型

表现出一致的盈利能力

寻找管理良好的公司

买入有能力克服通货膨胀的公司

关注具有良好长期前景的公司

何时卖出

总结巴菲特的方法

第七章 会计基础知识：公司成绩单

导言

损益表：一个时期的公司报告卡

苹果公司的损益表

资产负债表：公司自成立以来的成绩单照片

流动资产

长期资产

负债

流动负债

长期负债

股东权益

关于现金流量表的快速讲解

总结

第八章 巴菲特的投资组合与风险管理

导言

构建有效分散投资组合的关键：相关性

无风险的（理论）投资组合

构建最佳分散化投资组合：“商学院”方法

巴菲特的第一种投资组合构建方法：指数基金

巴菲特的第二种投资组合构建方法：专家模式

构建投资组合的折中方案

分散化投资组合由多少股票构成

“商学院”风险管理方法

巴菲特对“商学院”风险管理方法的批判

巴菲特应对风险的方法

巴菲特谈黄金

总结巴菲特对风险的看法

尾注：资本资产定价模型

第九章 公司 101： 您应该知道的公司

导言

道琼斯工业平均指数：最古老的分散化美国股市指数

道琼斯指数如何计算

股票拆分的含义

股票类别及巴菲特对股票拆分的观点

当前道琼斯工业平均指数的成分股票

道琼斯指数中的原材料股票

道琼斯指数中的消费者和公司服务股票

道琼斯指数中的消费品股票

道琼斯指数中的金融股票

道琼斯指数中的医疗保健股票

道琼斯指数中的工业公司股票

道琼斯指数中的科技股

道琼斯指数中的电信服务股票

一些美国蓝筹股票

中国的新兴巨头

一些国际能源巨头

一些全球消费巨头

一些全球金融服务公司

第十章 商业 101—— 过去和现在的商界领袖名录

导言

过去的商业领袖

现任商界领袖

第十一章 节俭如巴菲特：省钱之道

导言

您的图书馆：免费书籍、杂志、报纸、音乐、电影等

免费教育课程：可汗学院、Coursera

提供免费物品的网站

免费活动

亚马逊：世界上最大的商店

比较购物者工具：您最好的新朋友

以货易货：把手机换成保时捷敞篷车

定期吃一顿低成本的饭菜

购买自有品牌和通用商品

服装：折扣店、复古商品和淡季购买

汽车加油

优惠券、双重优惠券、三重优惠券和团购

奖励计划

与手机、有线电视和其他服务提供商协商

庭院销售、跳蚤市场等：变废为宝

自己动手

向慈善机构捐赠物品

避免因坏习惯而搬起石头砸自己的脚

在预算中将所有内容捆绑在一起

附录：预算示例

第十二章 巴菲特对汽车和房产的观点

导言

您是否需要汽车

新车与二手车

购买与租赁汽车

购买或租赁汽车的最佳时机

家庭基础

寻找房屋

竞标房屋

买房：首付

买房：抵押贷款

“房屋黑客”：让别人支付（大部分）您的抵押贷款

在抵押贷款的引擎盖下

什么决定房价

第十三章 巴菲特谈戴尔·卡内基：沟通技巧和情商

巴菲特在戴尔·卡内基课程中学习改变生活的技能

关于戴尔·卡内基及《人性的弱点》

《人性的弱点》会为您做的事情

根据《人性的弱点》来处理人的技巧

《人性的弱点》中让别人喜欢自己的六种方法

《人性的弱点》中如何为您的思维方式赢得认可

什么是情商（EQ）

情商：一些细节

拥有一个伟大的团队

第十四章 巴菲特对高等教育的建议

导言

大学：基础知识

进入大学

支付大学费用：奖学金和助学金

支付大学费用：超级成就者的 3 年计划

支付大学费用：529 计划

支付大学费用：学生贷款

支付大学费用：校内和校外工作

您的简历：您的工作资格快照

整理您的简历

求职信

附录

第十五章 巴菲特对职业生涯的建议

导言

领英个人资料：您的在线简历

寻找实习或工作

工作面试：准备

工作面试：面试一击即中

工作面试：薪酬，或者让我看见钱！

胜任工作

找到工作后的财务文书工作

表格 W-2 和 W-4

表格 1040：年度所得税表格和“巴菲特规则”

退休计划

成为 401（k）或 IRA 百万富翁

附录

第十六章 巴菲特与慈善相关的忠告

巴菲特的巨额礼物和捐赠誓言

参与赈济和慈善活动

绩效衡量

市场经济是有效的，除非被意外打断

不全由“本杰明”决定

名誉损失比金钱损失伤害更重

继承很重要

巴菲特对成功的定义

附录