不平等的代价（珍藏版）

几十年的不平等，造就了今日的美国

美国不平等的根源是寻租泛滥，即少数精英通过剥削、掠夺和兼并而带来了巨大的财富。

真正创造财富的活动，却慢慢变得无人问津。

新自由主义与无限制的自由市场泛滥更加速了这一进程，强者恒强、弱者恒弱。1%的人拥有了99%的人都难以企及的财富。

对此市场原教旨主义者辩称：“牺牲公平可以带来效率。”

现实却是不平等吞噬了就业，断送了经济增长的可能性。

对不平等的放任自流不但扼杀了美国的经济前途，而且扭曲了美国的政治制度，并控制了美国的媒体。

在无数为造成不平等的的制度摇旗呐喊的欢呼声中，作者感觉自己仿佛处于小说《1984》所描绘的世界。

本书揭开了不平等的真相，并驳斥了各类谬论。

一位诺贝尔经济学奖得主，通过本书向我们揭示了经济学教科书很少提及的，市场残酷的一面。

约瑟夫·E. 斯蒂格利茨

Joseph E. Stiglitz

全球著名经济学家，哥伦比亚大学教授，同时担任哥伦比亚大学全球思想委员会的联合主席。

2001年，他因对信息经济学的开创性工作而荣获诺贝尔经济学奖。在此之前，他还获得了约翰·贝茨·克拉克奖。

斯蒂格利茨教授先后执教于耶鲁大学、普林斯顿大学、斯坦福大学、麻省理工学院、牛津大学和哥伦比亚大学，是著名的经济学教育家之一。

他还曾担任克林顿政府经济顾问委员会主席、世界银行副行长兼首席经济学家等一系列重要职务。

前言

历史总会见证这样的时刻：全世界人民似乎联合起来反抗，高呼情况不对头，必须要变革。这正是喧嚣的1848年和1968年所发生的情况，这两个多事之秋都标志着一个新时代的诞生，或许2011年也将被证明是这样一个历史时刻。

开始于北非海岸线上一个小国家突尼斯的一场青年起义波及附近的埃及并蔓延到中东其他国家。在有些国家，抗议的火花似乎暂时熄灭了；但在另一些国家，小规模的抗议却促成了剧烈的社会变革，推翻了像埃及的穆巴拉克和利比亚的卡扎菲这样执政许久的统治者。很快，西班牙、希腊、英国、美国以及世界其他国家的人民纷纷走上街头，游行示威。

2011年，我很高兴应邀访问了埃及、西班牙和突尼斯等国家，并在马德里的丽池公园、纽约的祖科蒂公园见到了抗议者，还在开罗与一些参加过解放广场示威活动的青年男女进行了交流。

在交流的过程中，我清楚地觉察到：尽管具体的抗议原因因国而异，特别是中东地区的政治不满与西方国家的大不相同，但是这些抗议之间却存在着某些共同的主题，普遍的理解就是这些国家的经济体制和政治体制在很多方面是失败的，并且相当不公平。

抗议者是对的,情况的确有些不对头。我们的经济体制和政治体制应该做的与实际做的两者之间的差距已经变得越来越大，难以忽视。世界各国政府没有致力于应对包括持久失业在内的各种关键经济问题，并且随着公平这一普遍价值观被少数人的贪婪侵蚀，人们的不公平感变成了一种背叛感。

突尼斯和埃及的青年人起来抗议是可以理解的：他们厌倦了那些陈腐僵化并且以全社会其他人为代价来保护自身利益的领导者，同时这些青年人又没有机会通过民主的途径来呼吁变革。不过，西方民主国家的选举政治也同样失败了。美国总统奥巴马曾对选民承诺“变革，你可以相信”，但他随后推出的经济政策在很多美国人看来与以往的并没有什么不同。

然而在美国和其他地方，希望就体现在这些得到父母、祖父母和老师支持的年轻抗议者身上。他们既不是革命者也不是无政府主义者，他们并不想推翻现行制度，他们仍然相信民选制度或许行得通—只要政府还记得要对人民负责。抗议者走上街头的目的就是推动制度发生变革。

2011年5月15日开始的西班牙示威活动中，年轻的抗议者打出的口号是“愤怒的一代”，他们的愤怒源于金融业某些人士的不良行为造成太多的西班牙人承受太多的痛苦—一个明显的例子就是自2008年金融危机以来西班牙年轻人的失业率超过了40%。在美国，“占领华尔街运动”的抗议者也喊出同样的心声：一边是许多人失去住房和工作，另一边是银行家坐享大笔奖金，这种不公平的现象真的让人恼火。

但是美国抗议活动的关注点很快就转而触及美国社会更广泛的不平等现象。年轻的美国抗议者把口号变成了“那99%的群体”，这口号与我先前为《名利场》杂志撰写的一篇文章的标题相呼应。《1%的群体所有、所治、所享》1，该文描述了美国社会中日益加剧的不平等以及一种向上层群体倾斜的政治体制。

当今有三大主题响彻全球：第一，市场并没有发挥应有的作用，因为它显然既无效率也不稳定；第二，政治体制并没有纠正市场失灵；第三，经济体制和政治体制在根本上都是不公平的。尽管本书关注的是存在于当今美国和其他某些发达工业化国家中的过度不平等现象，但本书也解释了这三大主题是如何密切相连的：不平等是政治体制失败的成因和后果，不平等也造成了经济体制的不稳定，经济体制的不稳定又加剧了不平等—这种恶性下降式螺旋使我们顺势而下，要突破这种困局只能借助于下文所述的协调一致的政策。

在聚焦不平等问题之前，我想先描述一下美国经济体制中存在的广泛的市场失灵现象，权当做一番铺垫。

市场失灵

很显然，市场并没有像它的鼓吹者宣称的那样有效运行。市场本应该是稳定的，但席卷全球的金融危机表明市场可以变得极其不稳定并产生破坏性后果。银行家不惜冒险，如果不是政府援助的话，这些冒险会将他们自身和整个经济卷入漩涡。不过，当我们仔细审视经济体制时，就会发现这并非偶然：银行家是受到激励才这样冒险的。

市场的优点本应是它的效率，然而现在的市场显然不是有效率的。经济学最基本的法则是需求等于供给，这是经济有效运行的必要条件。但我们所处的这个世界存在着大量未满足的需求，比如，使穷人摆脱贫困所需的投资、促进非洲和其他大洲欠发达国家发展所需的投资、改进全球经济以应对全球变暖挑战所需的投资。同时，我们又有大量未充分利用的资源—闲置或者产能没有达到最大化的工人和机器。失业，尤其是市场不能为众多公民创造工作的结构性失业是最严重的市场失灵，是无效率的最大根源，也是不平等的一个主要原因。

截至2012年1月，大约有2500万想找到全职工作的美国人不能如愿以偿。

在美国，数百万家庭失去了住房。2012年5月，自次贷危机爆发以来失去住房的家庭已经达到了800万，还有400万家庭面临失去住房的危险。于是我们看到：一边是空置的住房，另一边是无家可归的人。

但即便在次贷危机爆发之前，美国经济也并没有实现预期的承诺：虽然GDP有所增长，但多数美国公民发现自己的生活标准受到了侵蚀。如第1章所述，对多数美国家庭而言，即便在经济衰退开始之前，他们的收入根据通货膨胀调整后也已经低于10年前了。美国虽然制造了一部了不起的经济机器，但显然这部机器只为处于上层的人服务。

形势严峻

本书是关于为什么对于多数美国人而言美国的经济体制是失败的，为什么不平等加剧发展到今天这个地步，以及会产生什么样的后果的。本书所持的观点是我们为不平等付出了高昂的代价—经济体制不稳定、缺乏效率、增长不足，并且民主陷入危机。更糟的是，由于多数美国人认为美国经济体制会失败，政治体制又似乎为金融业所控制，因此他们对于美国的民主制度、市场经济和全球影响力的信心都减弱了。现实表明，美国不再是一个充满机遇的国家，而且金融业侵蚀了我们长期标榜的法治和正义，这使得我们的民族认同感也陷入了危机。

在有些国家，占领华尔街运动与反全球化运动紧密联系在一起。两者也确实有共通之处：都认为情况不对头，都相信变革有可能。然而，问题并不在于全球化不好或是根本就是错的，而是许多政府管理全球化的效果太差—完全是为了满足特殊利益集团的需要。全世界各民族、各国家和各经济体之间的相互联系既可以有效促进繁荣，也可以迅速传播贪婪和苦难。市场经济也是如此：市场的力量相当强大，却没有内在的道德品质。我们必须决定如何管理市场经济。过去200年来，市场的最大贡献体现在促进了生产力和生活水平的极大提升—这种提升远远超过先前2000年的总和。虽然政府在这些进步中也发挥了重要作用，但是这一事实通常得不到自由市场倡导者的承认。另外，市场也能积聚财富，也会把环境成本传递给社会，还会虐待工人。鉴于这些原因，显然市场必须被驯化和调和，才能确保其为多数人的利益服务；而且驯化和调和必须反复进行，才能确保市场继续为多数人的利益服务。在美国历史上，这种情况曾出现在“进步时代”（ProgressiveEra），当时竞争法案第一次被引入；也曾出现在罗斯福新政（NewDeal）时期，当时社会保障、就业、最低工资等相关法律被引入。占领华尔街运动以及世界各地其他抗议者所传递的信息都是：市场必须再一次被驯化和调和。不这样做的后果是非常严重的：在一个普通民众可以表达内心想法的民主国度，如果市场体系年复一年地使这些民众的生活越来越糟，那么就难以维持一种开放和全球化的市场体系，至少不是以我们所知的形式维持。两者之一必须做出让步—要么是我们的政治，要么是我们的经济。

不平等与不公平

即便本身是稳定和有效率的，市场也经常会造成高度的不平等，从而给人以不公平的感觉。现代心理学和经济学的研究（如第6章所述）揭示了个体对于公平的重视。造成人们走上街头抗议的原因正是对经济体制和政治体制的不公平感，而不是其他什么东西。在突尼斯、埃及和中东的其他国家，游行示威的爆发并不仅仅因为工作难找，更是因为有限的工作机会都给了有政治背景的人。

在美国和欧洲国家，情况似乎更公平些，但也仅限于表面。那些以最优成绩毕业于最好学校的人就有更好的就业机会。这种制度的弊端在于，富有的家长可以把自己的孩子送进最好的幼儿园、小学和中学，于是这些学生日后就有更大的机会进入精英大学。

美国人认为占领华尔街的游行示威者说出了他们的心声，这就是为什么尽管示威者的人数相对不多，却获得了2 / 3美国人的支持。如果对这种支持有任何怀疑的话，不妨看看这个事实：纽约市市长迈克尔·布隆伯格刚一表示他要清除靠近华尔街的祖科蒂公园示威者的营地，示威者就几乎在一夜之间收集到了30万个签名来支持示威活动，并且这些支持者不仅仅来自穷人和对政府心怀不满的人。警察以暴力手段清除了奥克兰市中心的示威者营地，虽然这在第三天参加抗议游行的3万人看来似乎过于粗暴，但值得注意的是，有些警察还是表达了对示威者的支持。

金融危机给予了人们一种新认识：我们的经济体制不但没效率、不稳定，而且根本不公平。事实上，在危机余波未了之际的最近一次民意测验中，几乎一半以上的人持这种看法。这种看法是有确凿理由的：金融业的许多人（我称之为“银行家”）得到巨额奖金，而那些受到因这些银行家引发的金融危机冲击的人却连工作都丢了；政府能帮助银行渡过难关，而对那些并不是因为自身错误而数月找不到工作的人，就连延长他们的失业保险都不愿意；7对于那些失去家园的数百万民众，政府除了给予象征性的帮助，其他什么也没提供。金融危机当中所发生的这一切都清楚地表明，决定人们工资的并不是他们对社会的贡献，而是其他东西：银行家拿到了大笔报酬，即便他们对社会甚至对自己所在公司的贡献都是负的。精英和银行家获得的财富似乎来自他们能够并且愿意利用其他人。

美国价值观中关于公平的一个根深蒂固的方面就是机遇。美国一直视自己为一个机遇平等的国度。霍雷肖·阿尔杰的小说描写了从社会底层打拼到上层的成功人士，这正是“美国梦”的一部分。然而，正如我们将在第1章中解释的，“美国梦”已蜕变成轶事或故事。现在美国人从底层奋斗到上层的机会少于其他发达工业国家的人们。

有句俗语，富不过三代，就是说上层群体必须努力工作才能保持地位，否则他们（或者他们的后代）就会迅速滑向社会底层。但是正如第1章将详细讲述的，这在很大程度上不过是个“故事”，因为上层人物的后代更有可能继续待在那个位置。

在某种程度上，美国和全世界的年轻抗议者都把他们父母和政客说的话当真了—就像50年前在民权运动中美国青年所做的那样。当时，在非裔美国人受到不公正对待的情况下，美国青年审视了平等、公平、公正等价值观，发现美国的政策亟须完善。今天，他们就美国经济和司法体系的运行效果审视了同样的价值观，发现该体系对于美国穷人和中产阶级而言也是不尽如人意的—不仅是对少数族裔，对各种背景的多数美国人也是如此。

假如奥巴马总统和美国的司法制度能对那些把经济带到崩溃边缘的家伙判定某种“渎职罪”的话，那么也许可以说该制度还是起作用的，至少体现了一定程度的问责制。然而实际上，那些本该被定罪的人却常常没有被指控；就算他们被指控了，通常也会被判无罪或者免于定罪。对冲基金业内的几个人因为内部交易被定了罪，但这不过是个小插曲，只是为了转移人们的注意力。引发这场危机的不是对冲基金而是银行，但银行家几乎个个逍遥法外。

如果没有人因为所发生的一切被问责，那么就说明问题出在了我们的经济体制和政治体制上。

从社会凝聚到阶级斗争

在对于美国社会不平等现象的争论中，“我们是那99%的群体”这一口号或许标志着一个重要的转折点。美国人总是回避阶级分析，一直喜欢把美国看成一个中产阶级国家，这种看法把我们凝聚到了一起。上层阶级与底层阶级之间、资产阶级与工人阶级之间是应该存在区别的。但是如果一个基于阶级的社会的特征是处于社会底层的人向上迁移的前景非常黯淡，那么美国可能比旧时欧洲更强调阶级差别。事实上，当前美国的阶级差别远大于欧洲。8那些属于99%群体中的人虽然仍遵循着“我们都是中产阶级”的传统，却稍微有些调整：他们意识到实际上他们并不是一起向上迁移的。绝大多数是一起受苦，而最上层的1%群体却过着一种完全不同的生活。那99%群体的运动标志着打造一个新联盟的企图—一种新的民族认同感，它不是基于杜撰的普遍中产阶级，而是基于我们经济和社会中存在的经济差距的现实。

多年以来，美国社会上层人群与其他社会成员似乎达成了这样一种默契：我们提供给你们工作和繁荣，但你们要让我们拿走大笔的奖金；你们大家也能分到一份，不过我们的份额要更大。时至今日，贫富阶层之间这份一直都很脆弱的默契终于破碎了。那些属于1%群体的人攫取了社会财富，留给那些属于99%群体的人的只有焦虑和不安。换言之，绝大多数美国人根本就没有从国家的经济增长中获益。

我们的市场体系正在侵蚀基本价值观吗

虽然本书关注的是平等与公平，但另一种基本价值观似乎也受到了我们体制的冲击—公平竞争感。这种基本价值观念的存在，本应使那些违背该价值观的人有罪恶感，比如那些从事掠夺性贷款的家伙、那些把有如定时炸弹的抵押贷款放给穷人的家伙、那些设计了各种“计划”造成几十亿美元透支从而收取过高手续费的家伙。然而令人诧异的是，有罪恶感的人少之又少，有揭发行为的人更是少之又少。我们的价值观念出了某种问题，有些人不择手段来实现挣更多钱这一目的，在美国的次贷危机中表现为剥削我们中最穷和受教育程度最低的人群。9

对于所发生的这一切，大部分只能用四个字来描述—“道德缺失”。在金融业和其他领域工作的很多人的道德指南出了问题。当一个社会的规范以很多人丧失道德指南的方式发生变化时，这足以说明该社会出了大问题。

资本主义似乎已经改变了那些被它俘获的人。那些初到华尔街工作的人都是最聪明的人，除了上学时成绩更优秀，他们与大多数美国人没什么不同。但当这些人发现，在华尔街的工作就时间而论少得离谱，但工资收入却高得惊人时，他们就把那些寻求救世良方、创造新兴产业或帮助穷人脱贫的梦想都抛到脑后了。随后频繁上演的一幕是：那些梦想不仅被搁置一旁，而且被彻底遗忘了。

因此，人们对于大公司（不仅是金融机构）有一大堆的不满也就不足为奇了。比如，烟草公司暗地里把它们的有害产品做得更容易使人上瘾，还试图使人们相信没有什么“科学证据”能证明它们产品的毒害性，其实它们自己的档案里存着的都是相反的证据。埃克森石油公司同样花大笔钱试图使人们相信证明全球变暖的证据不足，然而美国国家科学院以及其他科学机构都提供了充分证据表明全球变暖。正当美国经济尚未摆脱金融业违法行径的重创时，英国石油公司（BP）的石油泄漏事件揭示了公司不顾后果行事的另一面：不谨慎的石油开采不仅危害了环境，还威胁到墨西哥湾以捕鱼业和旅游业为生的数千人的生计。

如果市场果真兑现了诺言，改善了多数公民的生活水准，那么所有的企业原罪、所有的社会不公、环境受到的破坏、穷人受到的剥削等一系列问题或许都可以被原谅了。但是对于年轻的愤怒者及世界其他地方的抗议者而言，资本主义不但没有实现诺言，反倒造成了一系列始料不及的结果—不平等、污染、失业。最严重的是，价值观堕落到了极点：什么都可以做，而且不会被追究责任。

前言

致谢

第1章　美国的1%问题/1

水涨未必船高 / 4

大衰退使艰难的生活更加艰难 / 10

机会 / 19

近看上层群体：攫取了更大的一块饼 / 22

国际比较 / 23

结语 / 26

第2章　寻租与不平等社会的产生 / 31

一般原理 / 36

寻租 / 42

第3章　市场与不平等 / 57

需求和供给定律 / 58

全球化 / 64

超越市场力量：我们社会中的变革 / 70

政府在再分配中的作用 / 77

整体情况 / 83

第4章　为什么不平等这么重要 / 89

不稳定与产出 / 91

高度不平等导致一种效率和生产率都较低的经济 / 98

不平等与效率之间的假定取舍 / 112

所谓激励薪酬的逆向效应 / 115

结语 / 123

第5章　险象环生的民主制度 / 127

破坏民主政治进程 / 129

全球化、不平等与民主制度 / 149

结语 / 156

第6章　1984降临美国 / 157

现代心理学和经济学的一些基本要点 / 160

战争武器 / 175

作为对感知争夺的政策之争 / 178

大思路之争：政府与市场失灵 / 185

思想之争的胜利 / 192

结语 / 199

第7章　所有人的正义吗？不平等侵蚀了法治 / 201

我们为何需要法治 / 202

掠夺性贷款 / 206

破产法 / 208

次贷危机与法治管理 / 212

基于事实还是基于法律 / 218

结语 / 222

第8章　预算之战 / 223

赤字的历史 / 224

一箭“三”雕 / 228

揭露赤字议程：保持和扩展了不平等 / 238

迷思 / 242

财政紧缩 / 248

结语 / 253

第9章　由那1%群体制定并为其服务的宏观经济政策与中央银行 / 257

现代宏观经济学与货币政策怎样伤害了那99%的群体 / 260

走向一个更民主的中央银行 / 267

货币政策与思想之争 / 275

结语 / 283

第10章　前方的路：另一种世界是可能的 / 285

经济改革议程 / 288

遏制上层群体的过度行为 / 289

帮助普通民众 / 295

亟待解决的问题 / 304

政治改革议程 / 305

注释 / 311