国企混改法律实务

本书共分为七章，第一章为总则性章节，论述了国有企业混合所有制改革的基本问题，包括混改的一系列政策及操作方式；第二章探讨了国企混改中的企业国有资产交易行为，针对国有产权转让、增资、国有资产转让三种交易行为进行了研究；第三章关注国企混改中的员工持股法律实务，包括持股制度概述、主要内容和注意事项等；第四章国企混改过程中的投资法律实务，分别研究了国企混改对外投资取得股权的方式、投资境外企业法律要点及审批流程、投资民营企业法律要点及审批流程、国企混改中投资上市公司法律要点及审批流程；第五章是国企混改过程中的融资法律实务，此章机构投资者可重点关注；第六章聚焦国企混改与科创板上市法律实务，结合国企混改，对科创板进行了详细的介绍；第七章是关于国企混改与公司治理法律实务。

每章节中都包含着丰富经典的案例，让读者将国企混改理论与技巧融会贯通，深化对政策的理解。通过系统学习此书，读者能掌握国企混改的基本技能，拓展业务，发现新的职业定位。同时本书也为机构投资者提供了新的投资方向建议。

主编：徐永前，北京大成律师事务所高级合伙人、律师；中国人民大学硕士教材《企业法律风险管理基础实务》主编、清华大学法学院法律硕士联合导师；主持国家部委局办十五个课题，如“产权制度与国有资产管理体制改革”“国有资本投资运营公司章程管理研究”“国有企业依法破产实务研究”“国资委行使多元投资主体职责研究”“中国生态安全战略法治保障研究”“打造世界一流企业法治保障研究”等。主持全国律师协会《公司法修改建议》《律师办理国有企业改制与公司治理业务指引》《律师事务所担任破产管理人业务指引》等六部行业标准制定。编著有《国企改革法律报告》《公司法辞解》《企业破产法讲话》《员工持股、股权激励与主协调律师制度》等作品。

执行主编：李雨龙，北京大成律师事务所高级合伙人。中国政法大学法学学士，中国人民大学法学硕士，北京大学国家发展研究院金融管理方向博士生（DPS）。主要研究方向为国企混改、投资并购、私募股权基金，并专注于医疗健康、创业投资、产业互联网等领域的行业研究。李律师已出版法律作品包括《企业投资并购与资本市场法律全书》《跨境投资并购法律操作实务》《投资并购经典案例法律评析》《私募融资经典案例法律评析》《律师国有资产业务》《企业产权改革法律实务》《公司治理法律实务》等。

1、有效的工具，涵盖国企混改相关所有法律、法规、规范性文件，方便读者查阅。

2、理论和案例结合：系统性、实操性并重。内容全面，提供了较为系统、完整且具有可操作性的混改理论与案例。

我国国资国企改革经历了一个长期探索和不断深化的过程，其发展历程大体可以归纳为探索阶段（1978—1997年）、攻坚阶段（1998—2002年）、推进阶段（2003—2013年）、全面深化阶段（2013年至今）。当前，我国正处在全面深化改革的新阶段，改革进入攻坚期和深水区。新时代的国企“混改”是在国资管理体制深化改革、三年路线图即将出台实施的大背景下展开的，以提升国有资本市场化配置效率、加快促进国有经济布局结构调整为目标，因此具有更丰富、更创新的内涵和意义。

2013年11月，中共十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，对全面深化改革作出重要部署，标志着国有企业混合所有制改革的开始。2015年8月，党中央、国务院颁布了《关于深化国有企业改革的指导意见》（中发〔2015〕22号，简称22号文），围绕分类推进国企改革、完善现代企业制度、完善国有产权管理体制、发展混合所有制经济、强化监督防止国有资产损失、加强和改进党对国有企业的领导、为国有企业改革创造良好环境条件七个核心内容做了具体要求。22号文出台之后，有关部门就前述内容制定了相关配套文件。这些配套文件同22号文一起构成了“1+N”政策文件体系，标志着国企改革顶层设计基本完成，至此，分类、分层推进国有企业混合所有制改革成为重中之重。

在全球化新时代，推进国企混改有一个十分重要的问题，即党的领导应法定嵌入公司法人治理结构。这是深化国企混改必须坚守的政治方向、政治原则。坚持党的领导、加强党的建设，是我国国有企业的光荣传统，是国有企业的“根”和“魂”，是我国国有企业的独特优势。习近平总书记在全国国有企业党的建设工作会议上指出，坚持党对国有企业的领导是重大政治原则，必须一以贯之。国有企业的性质和地位决定了我们必须坚持党的领导、加强党的建设。从政治上看，国有企业是我们党执政兴国的重要支柱和依靠力量，对于巩固党的执政地位、巩固我国社会主义制度具有十分重大的意义。要贯彻全面从严治党方针，充分发挥企业党组织政治核心作用，加强企业领导班子建设，创新基层党建工作，深入开展党风廉政建设，坚持全心全意依靠工人阶级，维护职工合法权益，为国有企业改革发展提供坚强有力的政治保证、组织保证和人才支撑。因此在国企混改后的公司制企业特别是国有绝对或相对控股的企业，党的领导要通过《公司法》的修改、公司章程的完善，依照法律规则嵌入法人治理结构。

北京大成律师事务所（以下简称大成）是中国成立最早、规模最大的合伙制律师事务所之一。在大成创办人、大成Dentons全球董事局主席彭雪峰律师的带领下，秉承“主持课题、深入实践、推动立法、形成标准”的创新理念，我们全体同人齐心协力，将国资国企改革、法律合规管理和共建阳光“一带一路”等打造成业界的领军品牌，而国企混改又是大成国资国企改革领域的核心品牌业务。大成律师在国有企业改制、主辅分离改制分流、混改投融资、混改上市等领域具有丰富的实践经验，并在业内始终处于领先地位。大成律师参与了《国有资产法》《公司法》《关于规范国有企业改制工作的意见》《关于规范国有企业职工持股、投资的意见》《中央企业合规管理指引（试行）》等立法工作的征求意见，深度参与国家标准《企业法律风险管理指引》的起草，深度参与《企业法律风险管理指引》国际版即ISO31022标准的制定。主持的国家部委和省级课题包括《国有资本投资运营公司章程管理研究》、《国资委行使多元投资主体职责研究》、《打造世界一流企业法律支撑与保障研究》、《国有企业依法破产实务研究》、《大型企业法律风险管理实证研究》、《中国开发区经验和模式对“一带一路”建设的借鉴》、《中国生态安全法律保障研究》、《中国金融业走出去战略研究》（课题组成员）等。大成主持了全国律协《律师办理国有企业改制与公司治理业务指引》《律师办理企业法律风险管理业务指引》《律师办理事业单位分类改革与法人治理业务指引》《律师事务所担任破产管理人业务指引》等行业标准的制定，大成合伙人出版的实务专著近500册。正是因为在专业上前瞻精进、在服务上优质高效，大成律师事务所成为中国的世界500强企业主要的法律服务合作机构之一。

本书由大成Dentons全球董事局彭雪峰主席、著名国资国企改革专家李锦先生、全国律协副会长刘守民律师和大成上海主任陈峰律师担任顾问，大成国企混改领域的资深合伙人牵头撰写，主编徐永前律师、执行主编李雨龙律师，均是从事国企改制领域20年以上的高级合伙人。全书共分为七个章节，第一章“国有企业混合所有制改革的基本问题”由上海大成合伙人王栋律师和赵薇薇律师撰写。第二章“国企混改中的企业国有资产交易”由王栋律师撰写。第三章“国企混改中的员工持股法律实务”由北京大成高级合伙人谢晓静律师撰写。第四章“国企混改中的投资法律实务”由北京大成合伙人侯佳音律师撰写。第五章“国企混改中的融资法律实务”由北京大成高级合伙人薛京律师撰写。第六章“国企混改与科创板上市法律实务”由北京大成合伙人章蕴芳律师撰写。第七章“国企混改与公司治理实务”由北京大成高级合伙人金忠律师撰写。全书由北京大成合伙人陈景云律师协助进行通稿审核。

本书从法律实务的角度，结合国资委近期出台的以往混改法律文件的集大成者——《中央企业混合所有制改革操作指引》系统梳理了国企混改“为何混”、“与谁混”和“怎么混”的基本问题，紧密结合法律实践案例，详细剖析了员工持股、混改投资、混改融资、混改上市、公司治理等国企混改的具体操作问题，是大成国企混改领域律师集体智慧的结晶。我们期待本书能够为相关国企混改的实践者提供参考借鉴，为新一轮极具战略性的国企混改贡献绵薄之力。

主编：徐永前

执行主编：李雨龙

第一章????国有企业混合所有制改革的基本问题

第一节????国企混改的概念与重要性 / 003

第二节????国企混改的法律政策和推进要求 / 007

第三节????国企混改的操作方式及主要内容 / 017

第四节????国企混改的现状及后续发展方向 / 029

第二章????国企混改中的企业国有资产交易

第一节????企业国有资产交易概述 / 043

第二节????企业国有资产交易之企业国有产权转让 / 061

第三节????企业国有资产交易之企业增资 / 089

第四节????企业国有资产交易之企业国有资产转让 / 101

第三章????国企混改中的员工持股法律实务

第一节????员工持股制度概述 / 113

第二节????员工持股试点制度的主要内容 / 130

第三节????员工持股试点中的注意事项 / 154

第四章????国企混改过程中的投资法律实务

第一节????国企混改对外投资方式 / 173

第二节????国企混改中投资境外企业 / 204

第三节????国企混改中投资民营企业 / 214

第四节????国企混改中投资上市公司 / 221

第五章????国企混改中的融资法律实务

第一节????国企混改融资的主要形式及法律问题 / 237

第二节????引入民营企业参与混改法律要点问题 / 257

第三节????引入私募投资基金法律要点问题 / 266

第四节????引入外商投资者参与混改法律要点 / 276

第六章????国企混改与科创板上市法律实务

第一节????科创板设立背景 / 283

第二节????科创板上市与发行流程 / 288

第三节????科创板IPO审核法律实务要点 / 297

第四节????通过科创板股票市场实施混合所有制改革之相关法律问题 / 319

第七章????国企混改与公司治理法律实务

第一节????公司治理概述 / 343

第二节????章程是公司治理的基本法 / 351

第三节????优化股权结构，保护股东权利是公司治理的基础和出发点 / 362

第四节????董事会建设是公司治理的中心 / 370

第五节????监事会功能是公司治理的保障 / 376