交易心理分析2.0

人生充满高峰与谷底，交易也是一样，交易员的快节奏工作状态，让这种情绪的波峰波谷切换异常迅速，所以投资者比一般人更需要一种平复心理的工具与手段。
　　交易工作是在与市场中的群体博弈，为了不被嘈杂的市场淹没，避免成为市场中的“乌合之众”与“炮灰”，交易者需要思维模式训练来形成有效而独到的见解。
　　过度自信或者过度不确定都会要了投资者的命，有时候过度自信与自卑其实只不过是一种心理状态，理解了它们的原理，你就能克服它们。
　　这些问题就是该书要解决的。
　　这是一本非常实用，但是好读的书。实用是因为作者曾经培训过千百位全球的华尔街交易员，他深深明白交易员在日常的投资战场上面对的是什么，他们人性的弱点在哪里，因此会更有针对性地帮助交易者克服这些心理应激障碍。
　　好读是因为这本书是由一位临床心理学家写成的，他会从日常心理的案例开始，让我们认识人类心智的缺点和优势，并在分析后回到交易现实中，用交易员的故事与他们熟悉的语言破解他们所面对的困境。
　　不同于作者之前的书，《交易心理分析2.0：从交易训练到流程设计》有着更清晰的脉络，帮助普通交易者跨越交易心理的四大门槛，并成长为独当一面的强大交易者。

布雷特·N.斯蒂恩博格（Brett N.Steenbarger），纽约州立大学州北医学院精神与行为科学的临床副教授，广受交易员欢迎的TraderFeed博客作者。斯蒂恩博格为对冲基金公司、职业证券交易集团和投资银行机构训I练交易员，他还是MSN的Morley网站和Worldlylnvestor网站的特约交易心理专栏作者，为全球各地的投资者提供投资交易心理解决方案。他常年从事统计市场建模研究，并在从心理学角度分析投资市场方面颇有建树。在心理研究领域，斯蒂恩博格博士已经在心理治疗方面发表了50余篇论文，部分收入《心理学家案头参考书》和《心理治疗百科全书》。他还著有《每日交易心理训练》一书。

本书作者布雷特·N.斯蒂恩博格是纽约州立大学上州医学院精神与行为科学的副教授，尝试以心理诊断的方法对待交易，将投资者的思维、情感、冲动与行为模式视为有用的市场数据。作者在书中试图教授投资者转变交易思维，并不断地从自我反应中学习。通过了解市场，完善自我；通过完善自我提升交易。同时以心理案例为引子，逐章探讨了交易方案解决之道，如何应对交易风险，如何制定交易规则并控制自身情绪，如何把握市场情绪，如何面对以往失败的交易体验，发掘交易中的市场心理信息等重要内容，以平实的语言揭示了交易背后的心理真相。

若想成功地掌握市场的走向，投资者的自制必不可少。
　　市场参与者习惯于把自制定义为纪律，即控制经常造成信息扭曲，并较易触发冲动行为的情绪。可以肯定的是，纪律在很多情况下都非常重要，不管是争取奥运会奖牌，开办企业，还是取得医学上的突破，都是如此。然而，即便纪律对于成功是必需的，仅有纪律也是不够的。纪律不能替代技能、天分和真知灼见。严格遵守平庸的计划只能得到平庸的业绩。这也是自动交易体系有时会失灵的原因。
　　我从20世纪70年代末就开始跟踪市场、进行交易。在过去的十年里，我一直在两家交易机构（芝加哥的Kingstree Trading和康涅狄格州格林尼治的Tudor Investment Corp.）从事全职的交易员教练工作，而且为多家交易机构提供咨询服务。通过我的博客TraderFeed和3本有关交易的图书，我和全球数千名交易员进行了交流。如果说这段经历中有什么令我印象深刻的，那就是控制情绪和冲动要比掌握市场走向更重要。实现持续的成功需要在以下几方面下大功夫：创造力、生产力、对变革的适应力以及心理状态。好消息是这些年的心理学研究和相关领域的进展已经将我们对于人类行为的理解推进到了一个更深的层面。不好的消息是基金管理业界的大部分人每天都要面对不断增加的信息和市场波动的挑战，很少有机会用到交易以外的知识。其结果是，我们埋头努力工作，却忘记了应该从根本上实现自我的提升。从日常活动的组织到业绩评估，我们很少会想到要去优化学习、独立思考和提高生产力。
　　因此不幸的趋势是，繁重的工作量让我们不得不去面对客观现实和理想自我之间的巨大反差：我们是什么样的人，我们希望成为什么样的人。本书尝试通过将成功交易分为四个基本过程的方式，来填补这个空缺。书中的内容主要是解决以下四个方面的问题。
　　A.如何持续适应变化的市场环境？
　　B.如何识别和打造自己独特的交易风格？
　　C.如何打造创造性的过程并形成独到的市场观点？
　　D.如何发展最佳实践，帮助你在工作中一直保持卓越？
　　最重要的是，本书谈论的是采取最佳做法—交易成功的精髓，并把它们融合成最优的投资流程。我的目标不是改变你，而是帮助你更好地遵循实现成功的方法。
　　不难看出，这本书是我前一本书的自然延伸。前一本书关注的是交易者所要面对的情绪问题，以及这些情绪给正常生活带来的困扰，在交易中引入了一个聚焦方案：识别成功背后的模式，坚持正确的做法。我的第二本书，采用了发展的视角来看待交易的成功，强调的是专业能力的发展，这是一个与技能、天分和挑战对应的持续的实践过程。这项工作之所以重要，是因为存在很多种交易形式，每一种都对应着独特的技能和学习过程。我后来发现，在交易员成长过程中出现的许多情绪问题，源于将一般学习过程运用在特定操作领域从而造成挫折和不理想的业绩。最后要说的是，我的新书The Daily Trading Coach里纳入了一套心理技巧和方法指南，可以帮助交易者应对业绩中常见的问题。那本书最重要的主题是交易心理学的基本目标是实现自我训练。通过成为最佳的自我观察者，可以体会最好和最差的做法，并用自我定力克服市场的干扰。
　　本书的与众不同之处在于：把成功的交易分解为ABCD四个过程，并讨论了经过检验的方法，以便在我们的个人和职业生涯中最大化地使用它们。本书的目标是把交易心理学通常关注的纪律、情绪控制以及交易计划，扩展到保持顶尖的业绩表现。最重要的是，本书致力于帮助交易者转向所谓大流程，即用稳健的方法让我们的交易适应不断变化的市场环境。
　　在金融市场找到一个“利器”还不够，因为新技术层出不穷，所以竞争优势难以长久保持。那些保持成功记录的人总在不断更新自己，以发现新的竞争优势，想要做到这一点，需要评估和挑战我们最基本的假设和实践的流程。好的交易者会成功，而伟大的交易者则是不断成功。放弃曾经行之有效的策略确属不易，但若要保持成功，则应回到学生时代的谦虚状态，一切重新开始，就像凤凰浴火重生。
　　关注业绩的部分原因在于我们任何人都不能完全掌握它。在舞蹈和高尔夫球方面，总会有提升和改善的空间；象棋选手、酿造大师、木匠和赛车团队总能想方设法提高他们的技术。这类活动属于不断完善的心理考验，推动我们更加接近自我管理。这种情况在交易方面体现得很明显，交易的游戏规则是在不断演化发展的。还有哪一个领域比交易领域需要更大限度的信念和冒险精神，也需要更大的灵活性和审慎性呢？为了适应变化，我们要拥抱变化，使自己成为变化之源。我们不能只满足于最好的方法，我们还需要最佳流程。现实和理想之间总会存在差距：我们是什么样的人，我们希望成为什么样的人。如果这本书可以成为弥合这个差距的桥梁，我就达到了目标。
　　当然，提升业绩之路绝不可能一蹴而就。生活是一项团队运动，成功主要来自你和团队成员的密切合作。我要感谢Graham Capital， Tudor Investment Corp.和Kingstree Trading以及SMB Capital的许多同仁；感谢Wiley & Sons.聪明智慧的编辑团队，感谢Victor Niederhoffer，Spec Listers，Howard Lindzon以及StockTwits的支持团队。如果没有众多聪明的交易员把最佳实践告诉我，以及鼓励我的案例研究工作，这本书就无法面世。和我之前出版的书一样，本书案例中涉及的交易者人名和机构名称都已做修改，以保护相关人员的隐私。但是我想尽可能多地公开向其中很多人表示感激之情。我最应感谢的是我的家庭，他们始终给我爱和支持，伴我度过金融市场的风云变幻。感谢Debi， Steve，Laura，Devon和Macrae以及他们的家庭。其中我最感激的是我的太太Margie，是她而不是市场，才是我一生的挚爱，让我能够顺利闯过生意的起伏波折。最后，我要感谢我的博客TraderFeed的读者，谢谢你们的支持和对我的帮助。你们将在这本书里找到之前我在博文中提到的很多经验教训。

前言
引言
序言

第1章 最佳过程#1：适应变化
埃米尔的餐厅
适应改变的最大障碍
保持灵活性的能力
灵活性与交易
马克斯韦尔的例子
过度自信之误
挖掘核心动机
为何纪律约束不起作用
目的之目的
让适应成为习惯
交易纪律的局限
高情商交易者
做好改变的准备
加剧紧迫感
看-感受-改变：乐观的重要性
交易员被孤立的危险
改变内心对话
完美中的缺陷
复发
小结：从思想到行动
采取行动并持续下去：识别机会
采取行动并持续下去：识别威胁
哪里去找寻新方向

第2章 最佳过程#2：从你的优势出发
没落的交易员
为何你的优势是表现好坏的关键
细心寻找不易察觉的优势
你都有哪些优势
你的优势之间是如何相互作用来带给你成功经历的
哪些优势是你没有的
你的优势会成为弱点吗
强化我们的优势
卓越的根源
学会养成好习惯的习惯
性格优势一瞥
不同优势间的高阶结合方式
发展乘数效应回顾
主观幸福感：交易心理学中最重要的情绪
幸福与人格
关于幸福，研究告诉我们什么
如何培养幸福感
学会保持能量，避免无谓消耗
恪尽职守：被低估的成功要素
利用生物反馈提升幸福感
冥想可以让你变得更积极
利用自我催眠培养积极情绪
锻炼你的身心
幸福专题：爱
幸福专题：亲密关系
幸福专题：感恩
交易＋优势＋幸福

第3章 最佳过程#3：培养你的创造力
交易员要有企业家精神
艾伦——交易领域的“企业家”
“交易员”企业家的成功
交易与管理危机
交易与创造力危机
创造力使我们保持优势
创新的过程是怎样的
发现问题也是寻找答案的一部分
我们能变得更具创造力吗
交易失误与每况愈下的创造力
创造力的本质：重新定义问题
创造力技能：模式切换
创造力技能：思维效率提升
创造力技能：寻找全新的组合方式
创造力技能：类比思维
创造力与生活方式
集体中的创造力
头脑风暴管用吗
在独立工作中利用团队创造力
创造力最主要的能量之源
将这一切完美结合

第4章 最佳过程#4：探索与整合
什么才是最好的实践
将最佳实践汇集为最佳过程
成为一名过程驱动型交易员
究竟有多少交易机构是流程驱动的
如何成为流程驱动的交易员
通过以下20个提问对你的交易流程进行反思
在流程改进方面的一些思考
57项交易成功所需的最佳实践
小结

结论
后记
参考文献
译后记