金融的权力：银行家创造的国际货币格局

在本书猛烈的爆料中，华尔街前内部人士诺米·普林斯描述了2007—2008年的金融危机如何迅速提升各国央行行长的影响力，并引发了世界秩序的巨大转变。

各国央行和国际货币基金组织（IMF）等国际机构，在没有任何限制的情况下，通过引导大量的增发货币的流动，已经逾越了它们的传统使命。与此同时，在政府的支持下，私人银行和中央银行之间敞开的大门确保了市场操纵和资产泡沫的无限机会。

通过实地报道，普林斯揭示了5个国家（或地区）及其中央银行如何重塑世界经济和地缘政治。她揭露了墨西哥在争取独立的同时如何处理与美国的关系，以及巴西是如何引导金砖国家挑战美元霸权的。她解释了中国对美联储霸权的回应是如何帮助其不断崛起成为大国的，以及日本在权力从西方向东方转移过程中是如何权衡的。她还阐述了欧洲应对金融危机之策是如何引发该地区动荡的，从民粹主义激增到令人震惊的英国脱欧公投，这一切都说明了这一点。

从珍妮特·耶伦和马里奥·德拉吉到本·伯南克和克里斯蒂娜·拉加德，本书充斥着有关精英人物操纵世界经济的诱人细节。《造币人》将读者带入诸如杰克逊·霍尔和达沃斯等排他性务虚会议上极为谨慎的世界经济金融领袖的谈话之中。通过细致的报道和有力的分析，《造币人》将改变我们理解国际金融新世界的方式。

诺米·普林斯（Nomi Prins）

他是一名记者、演说家、受人尊敬的电视和电台评论员、前华尔街高管，著有6本书，包括：《献金政治》《金钱太保》《掠夺》等。她的文章登载在《纽约时报》《财富》《福布斯》《卫报》和《国家》等刊物。她曾是参议员伯尼·桑德斯的联邦储备改革咨询委员会的成员，被列为美国上层金融圈人物之一，并是揭发性组织的“曝光真相”的顾问委员会成员。

一本华尔街精英不想让你读的书。中美贸易战、欧美“决裂”、美墨边境墙，各国央行该如何对抗坚持逆全球化的美国和美元霸权，重塑国际经济和政治格局。

献给全世界的公民

Collusion

赞　誉

普林斯集现实世界的专业知识、学术方法和出色的写作风格于一身，这样的人才极为罕见。在《金融的权力》一书中，她撇开那些令人厌烦的关于央行印钞的抱怨，指出中央银行家对市场的操纵远比“宽松的货币政策”之类的标签所能传达的更为复杂和普遍。这是储户、学生、记者和公职人员必读的一本书。

——詹姆斯·里卡兹（James Rickards）

畅销书Currency Wars和The Death of Money作者

2008年经济崩溃后，央行创造了21万亿美元的资金，以抵御全球经济萧条。但谁得到了这些新的钱？它是如何被使用的？在环游世界寻找答案后，思想深邃的普林斯揭示了惊人的真相，通过朴实的语言，她让每个人都能理解可怕的事实。

——戴维·凯伊·庄士敦（David Cay Johnston）

It’s Even Worse Than You Think作者

普林斯已成为对裙带主义及其对穷人和劳动人民持续压迫的最严厉的批评者之一。这是一本金融精英不想让你读的书。

——杰里米·斯卡希尔（Jeremy Scahill）

奥斯卡奖提名人、畅销书《黑水》作者、The Intercept联合创始人

看看21世纪的金融界权贵。普林斯的深入报道探讨了央行官员的政治欲望如何取代其维护经济的职责。在别无选择的情况下，央行官员将更加绝望，希望更多的串谋能挽救局面。读这本书是为了了解他们犯下的错误，并充分理解等待的危险。

——丹尼尔·迪马蒂诺·布斯（Danielle DiMartino Booth）

Fed Up作者、美联储前顾问

美国没有金融媒体，但有更好的记者——诺美·普林斯。阅读这本书，了解央行对世界经济的阴谋。

——保罗·克雷格·罗伯茨（Paul Craig Roberts）

《华尔街日报》前主编、美国财政部前助理部长

以美联储为首的中央银行对私人银行来说，就是阿片类药物，使其沉迷于不计后果地使用别人的钱。普林斯从她此前在华尔街公司的工作经验和其目前对世界各地的研究中得出，“我们将走向另一个史诗般的秋天”。纳税人、工人和消费者将遭受另一次救助，所有这些人都应好好地阅读这本清晰、简洁、有吸引力的书。

——拉尔夫·纳德（Nalph Nader）

比斯蒂芬·金的恐怖小说还可怕。来自高盛集团的难民普林斯讲述了她的银行同僚以及他们在控制世界各国央行印钞机器时，滥用可怕的超级权力的真相。令人惊讶的是，她深入这些权力密室中，生动地讲述了关于全球金融的血腥、钻石般真正迷人的故事。我特别喜欢她揭露银行业大权在握的残酷和贪婪，其为了取悦市场而使希腊“窒息”。

——格雷格·帕拉斯特（Greg Palast）

The Best Democracy Money Can Buy作者

引人入胜……对最高层级别的揭露，一次全面而广泛的尝试，试图拉开帷幕，揭开那些真正控制着世界局势发展的人的面纱……在这份全面的、令人着迷的起诉书中，普林斯描绘了央行及其近年来所采取的肆无忌惮的手段，并且她几乎没有留下任何线索……在她的同龄人中，普林斯能够成为罕见的权威作家，毋庸置疑，她是无与伦比的。

——亚伦·休伊（Aaron W. Hughey）　Bowling Green Daily News

一次深度、彻底的挖掘……普林斯以财经媒体视角和学术推理方式曝光了从杰克逊霍尔全球央行年会到世界银行、国际货币基金组织会议中所有的交易和阴谋……普林斯在“造币人”方面的研究提供了所有确凿的证据。

——黑兹尔·亨德森（Hazel Henderson）　Seeking Alpha

毫不退缩，令人不安的曝光……值得所有人认真阅读，以了解上次崩盘的根源，并为下一次危机做好准备。

——《出版商周刊》　（Publishers Weekly）

这是一个严肃而重要的警告，可能会让读者担心他们资产的安全性，如果不是对短期未来担忧的话。

——《科克斯评论》　（Kirkus Reviews）

普林斯为防止当前经济过度膨胀导致崩溃提供了实用的和战术性的解决方案。这本书对央行业务的深入研究，适合金融、银行和经济领域的人士阅读。

——《书单》　（Booklist）

Collusion

序　言

为了写这本书，我开始了一次全球探险。我到过墨西哥城、瓜达拉哈拉、蒙特雷、里约热内卢、圣保罗、巴西利亚、阿雷格里港、北京、上海、东京、伦敦、柏林以及美国各地的许多城市。我曾乘坐高铁穿越中国的农村，亲眼看见了巴西的反弹劾示威，与墨西哥各地的学生、农民和小企业主一起喝咖啡，在美国国会的办公室和大厅之间穿梭。

在旅途中，我回到了中国。第一次到中国时，我还是一名年轻的银行从业者，为投资银行雷曼兄弟工作。这家银行现在已经破产。20世纪80年代末和90年代初，金融工具并没有那么复杂。但在当时，金融的角色日新月异。全球经济的性质以及银行家加诸于上的风险也在发生急剧的变化。在不断的交易与下注中，全球经济发生了变化。

当时，我正在研究期货和期权，我的硕士课程刚刚结束，即将开始统计学的博士课程。我对分析学(金融工具背后的数学)秉持一种纯粹的态度，与其他推销金融产品的同事的傲慢、推销心态形成鲜明的对比。在我20岁出头的时候，我会和共事的销售人员争论，特别是关于数字的问题，以及新的分析方法是谁的功劳的问题。抢功劳，不管是不是你的，都是在华尔街生存的关键。对于这个，我从来不擅长。

为了平息争吵，管理层决定让我和那个推销员进行一次亚洲各地的公路之旅。如果我们不互相残杀，那么在这次旅途中，我们就会售出一些产品，或者至少会开发新客户。我负责解释算法，销售人员负责销售产品。他是个狂热的人，但最终，在经历了司机带着我们逆行冲向菲律宾机场等各种各样的濒死瞬间之后，我们之间达成了休战共识，还在亚洲为雷曼兄弟做成了几笔生意。

当时我并没有意识到，我们试图向中国人出售的“产品”，就像其他许多产品一样，是建立在财政和政治基础之上的。中国人民银行持有的美国国债储备比其他任何国家的央行都要多。我们向他们介绍的其中一种产品叫作“泰德价差”。我们卖给他们美国国债，他们则卖空或返销交易所交易的期货，从而锁定所谓的欧元-美元(或泰德)价差。它本应代表市场对美国政府信贷的完整性与伦敦银行间同业拆借利率(由大型银行财团设定的利率)的看法。伦敦银行间同业拆借利率在2007～2008年金融危机爆发前被大银行恶意操纵。

雷曼兄弟从出售债券和期货中获利。泰德价差是一种基本的产品，但它的机制与即将出现的更复杂的产品大体相同。从央行的角度来看，20世纪90年代初是一个简单的时期。央行对市场和经济的权利受到牵制。当时的我还不知道，我会在接下来30年的大部分时间里与各国央行合作，并对其进行分析。

在那次旅行后不久，我离开了雷曼兄弟，在伦敦贝尔斯登任职，在那里我创建了金融分析部。在这期间，欧元作为欧元区的官方货币首次亮相，亚洲金融危机爆发，克林顿被弹劾，禁止银行存款被用来资助大银行投机活动的《格拉斯-斯蒂格尔法案》被废除，任何实体的投资组合都可以购买越来越复杂的衍生产品，只要它们拥有足够的现金或贷款，即使贷款由衍生产品的卖家提供。

2000年，我回到纽约，在高盛集团任总经理，负责对信贷衍生产品这种快速发展的产品进行分析。我手下还有一个特别工作小组，负责追踪特别为主要金融客户和公司量身定做的华而不实的“白象”交易。公司内部对跟进这种业务的压力很大。随着产品变得越来越复杂、利润越来越高，华尔街对客户风险的关注却越来越少了。一位高级经理建议，如果我想在高盛集团出人头地，我必须将高层管理人员发展成为我的客户，这比关注外部客户更为重要。那个时刻对我来说非常关键，尽管高盛集团、华尔街以及整个企业界内部的政治斗争源源不断，但这么直言不讳地把这层意思说出来，我还是顿时感到一股凉意。那只是转瞬即逝的一刻，那个建议也是一个友好的建议，只是让我觉得不舒服。

不久之后，美国陷入了“9·11”事件的阴影当中。我们每个人都有自己那段时间的故事，当时我们在哪里，有什么感受以及这件事对我们这个民族、这个国家产生了哪些影响。对我来说，那些从华尔街离开向百老汇走去，空气中弥漫着双子塔碎片以及刺鼻烟雾的紧张时刻，是让我离开高盛集团的最后一根稻草。也许是因为生命太短暂，也许是出于对世界公民受到银行系统的附带损害进而受其限制这种现状的厌恶，从那以后，我一直致力于揭露金钱和权力的关系，并解读政府与中央银行和私人银行家之间的关系对世界公民的影响。

2004年，在我的第一本书《金钱太保》（Other People’s Money：The Corporate Mugging of America）中，我探讨了20世纪70年代后的联盟。在那本书中，我警告说，信贷衍生产品会带来灾难，但是银行业和商业媒体不以为然。尽管其他分析师最终得出了类似的结论，但我是第一批对这场危机发生的事件、原因以及形式进行分析的“内部人士”之一。1999年美国两党通过决议废除1933年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，其后发生的事情难以避免。我写道，只要人们的存款仍然被当作鲁莽投机活动的炮灰，世界就仍然处于危险之中。事实上，几年后，美国经济崩溃，摧毁了全球的市场和经济。一些人说，银行不应该受到责备，那些无力支付抵押贷款的人才应该受到责备。但如果你自己算一下，知道银行是如何创造和出售抵押贷款的，那就不是一个合乎逻辑的结论了。

在我的那本书出版3年后，金融危机开始了，到了2008年进一步恶化，因此我的下一本书——《掠夺成性》（It Takes a Pillage：Behind the Bonuses，Bailouts，and Blackroom Deals from Washington to Wall Street）面世。这本书深入揭露了华尔街的心理，揭示了金融体系结构如何依赖于那些不管赌注有多少都疯狂涌向下一个大赌注的交易员。此外，同样的人和家庭不断涌现，在华尔街和华盛顿不断循环往复。他们凭借地位、私人资金和公职对经济施加影响，废除阻碍他们的法律，寻找漏洞。私人银行将市场操纵正常化。央行把它变成了一种毫无限制的艺术。

通过经济和地缘政治冲突，大银行凭借与政府强大的个人和传统关系，以及各国央行(尤其是美联储)的支持，蓬勃发展起来。它们的血缘和家族关系跨越了一个世纪。在《献金政治》（All the Presidents’ Bankers：The Hidden Alliances that Drive American Power）一书中，我进行了更深入的探讨。为了写这本书，我走遍了全美各地的总统图书馆。我仔细查阅了各种文件，有的文件已有几十年无人问津，还有的文件根本没有人翻阅过，这些文件都指向同一个结论：关系，很重要。

央行官员是否宣称支持或反对彼此的立场非常重要。在本书中，我揭露了这些国际关系以及美联储、欧洲央行、日本央行和其他央行的官员的权力，这些央行通过造币，以人民的利益为代价为银行活动提供资金。自金融危机以来，这些幻想家创造了货币，改变了金融体系的性质，并策划了一场事实上使最强大的银行和央行行长能够管理世界的盗窃案。

2015年6月，我应邀向美联储、国际货币基金组织和世界银行发表演讲。因为我一直直言不讳地给最近的央行政策贴上“疯狂”的标签，所以起初我以为他们把邀请对象弄错了，甚至还问了向我发出邀请的美联储办公室。他们的回答是：“我们期待你的发言。”

联邦公开市场委员会（Federal Open Market Committee，FOMC）的会议室陈设考究、历史悠久。货币政策就是在这里制定的。在这里将举行一场为期3天的全球会议。在开幕式上，我将在满堂的国家央行行长面前发表讲话。董事会位于楼上，下面是卡特·格拉斯（Carter Glass）的肖像。他协助指导了威尔逊总统提出的联邦储备系统提案，最终在华盛顿通过了1913年的《美联储法案》。1919年，格拉斯接替威廉·G.麦卡杜（William G. McAdoo）出任威尔逊的财政部部长。格拉斯肖像注视着中庭。那天上午，我们在中庭拍摄了集体照片，以纪念这一时刻。这些来自同一机构的央行行长在七国集团（G7）、二十国集团（G20）以及世界各地其他跨国央行会议上定期会晤。主持人把我安排在前排。

时任美联储主席珍妮特·耶伦宣布会议开幕，她在发言中表示银行体系有所好转，但仍存在一些不稳定因素。随后，一位助理财政部部长发表讲话，大肆吹捧奥巴马政府在通过《多德-弗兰克法案》（这个法案就差没有把银行拆散了）应对金融风险方面所取得的成就。西奥多·麦卡里克主教（Cardinal Theodore McCarrick）刚刚与教皇举行过会面，他提醒大家，每个人都有责任帮助穷人。

然后就该我上场了。我解释了为什么通过支持劣迹斑斑的私人银行系统难以保障金融或经济的稳定。“你有能力做得更好。”我告诉央行行长。但真正的问题是：“你有意愿吗？”因为最初作为“紧急”货币政策的货币政策已经演变成一种持续的规范，并引发了世界经济秩序的动荡。

自那次会议召开以来，多位全球央行行长(包括来自美联储和国际货币基金组织的央行行长)私下里感谢我的诚实。然而，他们的政策几乎没有改变。没有人出台重大监管措施来解决上一次金融危机背后的结构性问题。银行和市场一直受到量化宽松与造币政策的补贴。央行合谋造币，认为这样对全球经济有利，并没有去实现真实的、长期的、有形的经济增长和稳定，也没有要求受益最大的大型银行提供任何回报。

无论广大民众是否知道这一点，最精英央行之间的这种串谋已经猖獗且深入。更糟糕的是，央行行长的政策没有退路，也没有伟大的解决方案，尽管他们一再说出他们会这么做的话。这就像把一个巨大的雪球推到悬崖的边缘，希望悬崖会在雪球坠落并摧毁万物之前变成山谷。

这意味着我们将迎来另一场史诗般壮烈的经济大萧条。问题不在于萧条会不会到来，而是什么时候到来。

赞誉

重要人物

序言

引言　/ 1

发生在2007～2008年的美国金融危机是由宽松的银行监管体系所造成的，在该体系下权力集中在少数监管者手中。

第1章　墨西哥：美国金融危机无法阻挡　/ 17

在2008年年初，墨西哥以蓬勃发展的经济为傲。墨西哥2002年的GDP为7702亿美元，经过5年的稳步增长，到2008年时已超过1.1万亿美元。

第2章　巴西：游走于美联储和中国之间的国家　/ 63

尽管在2008年金融危机后，墨西哥选择了在追求独立和与美国合作之间走出一条适合自己发展的道路，但巴西面临着复杂而混乱的经济和政治困境，需要采取更加危险的平衡措施来应对。

第3章　中国：龙之崛起　/ 103

中国在21世纪崛起成为世界经济、货币和政治上的大国，而美国金融危机、美联储与G7其他成员国的央行串谋，通过“造币”将金融体系瓦解，这一切加速了中国的崛起。

第4章　日本：“?造币?”孵化器　/ 152

随着美国金融危机的加剧，日本央行实施了包括引入和增加美元资金供日本商业银行使用等举措，削弱了美联储货币政策的效果。日本央行也在降息并增加购买日本国债的数量，以便向银行提供资金。

第5章　欧洲Ⅰ：特里谢档案　/ 204

欧盟建立在多元化的民族、经济以及历史遗留问题基础之上，并不稳定。尽管经济发展程度存在差异，但欧盟建立的前提要求是成员国开放边界，互通贸易，将欧元作为统一货币。

第6章　欧洲Ⅱ：德拉吉“?造币器?”　/ 240

即使存款利率降至零，人们仍然对欧元区恢复增长、偿还债务和增加就业水平的能力充满担忧。由于这种不确定性，德拉吉面临着越来越多的来自德国的反对声音。

结语　结束只是开始　/ 278

破坏全球经济的2007～2008年金融危机是由美国贪婪的银行体系引发的。为此，在美联储的推动下，G7国家的央行在光天化日之下艰难地走上了无止境的造币之路。

致　谢　 / 287

术语表　 / 289

注　释　 / 292