从零开始学道氏理论 趋势运行规律与市场交易策略

《从零开始学道氏理论 趋势运行规律与市场交易策略》以道氏理论的实战应用为核心，既兼顾对基础理论内容的系统性讲解，也融合多种技术分析方法的扩展性实战应用，力图帮助读者架构一个以道氏理论为基础、符合自己风格的交易体系，从而掌握顺势而为的交易之道。

共分为11章，涵盖的主要内容包括：道氏理论的诞生过程与指数的设计思想；道氏理论的基本内容；趋势画线技术；牛市与熊市的运行规律；道氏理论实盘工具——移动均线的用法；道氏理论实盘工具——MACD的用法；交易量的验证信号；次级运动转向信号；价格形态经典反转信号；以道氏为基础的经典理论体系；市场交易策略。

《从零开始学道氏理论 趋势运行规律与市场交易策略》循序渐进、层层深入地阐述了道氏理论的基础内容、体系架构、技术工具、实战方法、交易策略等。内容通俗易懂，案例丰富，实战性强，既适合刚入市的新股民，也适合有一定股市交易经验的老股民，还可作为技术分析者学习、查询的参考资料。

杨金
1998年进入股市，经历过波澜壮阔的牛市，也经历过哀鸿遍野的熊市。
参与过期货、外汇、股票等多种金融投资产品。
了解大资金的运作，擅长以精简、浅显易懂的语言论述股票、期货市场难以理解的术语、实务。
通过对投资理论的深刻把握及多年实战经验的积累，对于基本面分析法、形态分析法、量价分析法、指标分析法等都有独特的交易技巧。

著有股票畅销书《从零开始学炒股：新手入门、大智慧详解、买卖之道》《从零开始学筹码分布：短线操盘、盘口分析与A股买卖点实战》《从零开始学量价分析：短线操盘、盘口分析与A股买卖点实战》《从零开始学价值投资：财务指标、量化选股与投资策略全解析》《分时图实战：解读获利形态、准确定位买卖点、精通短线交易》《极简投资法：用11个关键财务指标看透A股》。

顺应趋势的技术分析基础
反应市场的经典理论体系

从核心理论到多种技术分析方法
全面熟知趋势要素，构建交易知识体系

从交易策略到实战案例解析
有效指示趋势方向，掌握市场走势规律

第 1 章 道氏理论形成与市场思维
1．1 道氏理论的诞生 / 2
1．1．1 查尔斯·道简介 / 2
1．1．2 后继者的完善与发展 / 3
1．2 “市场”思想的形成 / 5
1．2．1 个股的独立性与市场 / 5
1．2．2 对市场的进一步理解 / 6
1．2．3 资金的流入与流出 / 6
1．3 反映市场的指标——指数 / 7
1．3．1 道琼斯指数的历史 / 7
1．3．2 道琼斯指数的特点 / 8
1．3．3 什么是指数 / 10
1．3．4 指数的设计方法 / 10
1．3．5 国内股市的结构 / 11
1．3．6 市场的重要指数 / 12
1．4 系统性风险与非系统性风险 / 15
1．4．1 系统性风险 / 16
1．4．2 非系统性风险 / 17
1．4．3 了解经济运行周期 / 17
1．4．4 系统性风险案例解读 / 19
1．4．5 非系统性风险案例解读 / 19

第 2 章 道氏理论基本内容解读
2．1 基本面与技术面分析法 / 22
2．1．1 什么是基本面分析法 / 22
2．1．2 基本面分析的核心要素 / 23
2．1．3 什么是技术面分析法 / 24
2．1．4 技术面分析的三大假设 / 25
2．1．5 技术面分析法案例解读 / 26
2．2 道氏理论的基本假设 / 27
2．2．1 主要趋势不受人为操作左右 / 28
2．2．2 市场指数会反映每一条信息 / 28
2．2．3 道氏理论是客观化的分析理论 / 29
2．3 市场价格走势的3 种级别 / 29
2．3．1 趋势是一种客观规律 / 29
2．3．2 3 种基本趋势 / 30
2．3．3 折返走势 / 31
2．3．4 短期波动 / 31
2．4 多头市场的3 个阶段 / 32
2．4．1 多头市场的第 1 阶段：筑底 / 33
2．4．2 多头市场的第 2 阶段：持续上扬 / 33
2．4．3 多头市场的第3 阶段：探顶 / 34
2．5 空头市场的3 个阶段 / 35
2．5．1 空头市场的第 1 阶段：筑顶 / 35
2．5．2 空头市场的第 2 阶段：持续下行 / 36
2．5．3 空头市场的第3 阶段：探底 / 36
2．5．4 多空市场的6 个阶段 / 37
2．6 趋势验证原则 / 38
2．6．1 两种指数相互验证 / 38
2．6．2 交易量对于趋势的验证 / 40
2．7 趋势反转信号原则 / 41
2．7．1 理解反转信号的出现 / 41
2．7．2 多头市场反转信号 / 42
2．7．3 空头市场反转信号 / 43

第3 章 基本趋势画线技术
3．1 支撑性趋势线 / 45
3．1．1 什么是趋势线 /45
3．1．2 趋势线对道氏理论的描述 / 46
3．1．3 上升趋势线的画法 / 46
3．1．4 上升趋势线的用法 / 47
3．1．5 注意趋势线的失效 / 49
3．1．6 注意股价波动的偶然性 / 50
3．2 阻力性趋势线 / 51
3．2．1 下降趋势线的画法 / 51
3．2．2 下降趋势线的用法 / 52
3．2．3 下降趋势线的失效 / 53
3．2．4 趋势线使用注意点 / 54
3．3 行情加速与趋势角度变化 / 55
3．3．1 上升趋势线的角度变化 / 56
3．3．2 下降趋势线的角度变化 / 57
3．4 支撑位与阻力位的互换 / 58
3．4．1 支撑转阻力示意图 / 59
3．4．2 支撑转阻力应用 / 59
3．4．3 阻力转支撑示意图 / 60
3．4．4 阻力转支撑应用 / 61
3．4．5 注意突破（跌破）的有效性 / 61
3．5 不创新高（低）法则 / 62
3．5．1 震荡上扬不创新高 / 62
3．5．2 反转突破不创新高 / 63
3．5．3 低位企稳不创新低 / 64
3．6 平台区支撑阻力画线技术 / 65
3．6．1 新高平台无支撑 / 65
3．6．2 整理平台无阻力 / 66
3．6．3 整理平台无支撑 / 66
3．6．4 低位平台无阻力 / 67

第4 章 理解牛市与熊市
4．1 两种趋势的划分 / 70
4．1．1 为什么要划分牛市、熊市？ / 70
4．1．2 市场运行的非此即彼 / 72
4．1．3 经济周期与市场情绪 / 72
4．2 理解熊市 / 73
4．2．1 什么是熊市 / 74
4．2．2 典型牛熊市示意图 / 74
4．2．3 熊市的成因 / 75
4．2．4 熊市的交易策略 / 76
4．2．5 典型熊市股操作案例 / 77
4．3 理解牛市 / 79
4．3．1 什么是牛市 / 79
4．3．2 牛市的成因 / 80
4．3．3 牛市的交易策略 / 81
4．3．4 典型牛市股操作案例 / 82
4．4 波浪理论与牛熊交替 / 84
4．4．1 律动的波浪理论 / 84
4．4．2 波浪理论的前提假设 / 85
4．4．3 波浪理论的核心内容 / 86
4．4．4 八浪循环结构 / 86
4．4．5 4 条数浪规则 / 87
4．4．6 波浪理论实盘运用 / 88
4．4．7 波浪理论的缺陷 / 89

第5 章 移动均线的道氏用法
5．1 均线的原理与计算 / 91
5．1．1 移动均线的原理 / 92
5．1．2 均线的计算方法 / 92
5．2 用均线辨识牛市格局 / 93
5．2．1 多空头排列与牛市熊市 / 93
5．2．2 低位区MA60 出现回升 / 94
5．2．3 低位空头转多头排列 / 95
5．2．4 震荡整理后多头初现 / 96
5．2．5 整理位多根均线黏合 / 97
5．2．6 回落位的中长期支撑 / 98
5．3 用均线辨识熊市格局 / 98
5．3．1 高位区MA60 出现下滑 / 99
5．3．2 高位震荡后的空头排列 / 99
5．3．3 跳空缺口向下远离均线系统 / 100
5．3．4 企稳反弹位的黏合压制 / 101
5．3．5 突破型多头深度回踩MA60 / 102
5．3．6 低位再现空头排列的风险 / 103
5．4 生命均线MA20 的用法 / 104
5．4．1 低位二度站稳MA20 之上 / 104
5．4．2 强势整理于MA20 之上 / 105
5．4．3 升势之初跌破MA20 用法 / 106
5．4．4 弱势震荡缠绕MA20 / 107
5．4．5 持续回落跌破MA20 / 108
5．5 用均线排列把握急速转势 / 109
5．5．1 假空头排列的强势突破 / 109
5．5．2 快速多头形态下的跌停板 / 110
5．5．3 高位空头后的转势向上 / 111
5．5．4 单日大阳线上穿均线系统 / 111
5．5．5 单日大阴线下穿均线系统 / 112

第6 章 道氏趋势指标MACD
6．1 MACD 的原理与计算方法 / 115
6．1．1 MACD 指标的原理 / 116
6．1．2 MACD 的计算方法 / 116
6．2 MACD 的0 轴分界点 / 117
6．2．1 指标线位于0 轴之下与熊市 / 117
6．2．2 指标线位于0 轴之上与牛市 / 118
6．2．3 指标线向上靠拢0 轴 / 119
6．2．4 指标线向下靠拢0 轴 / 120
6．3 MACD 的背离反转形态 / 121
6．3．1 中长期底背离反转 / 121
6．3．2 中长期顶背离反转 / 122
6．3．3 冲高钝化中期转跌 / 122
6．3．4 探低扭转中期转升 / 123
6．4 柱线的收缩与指标线交叉 / 124
6．4．1 急速下跌后绿柱线收缩 / 124
6．4．2 急速上涨后红柱线收缩 / 125
6．4．3 指标低位区二度金叉 / 126
6．4．4 指标高位区二度死叉 / 127

第7 章 交易量的验证信号
7．1 量能蕴含的信息 / 129
7．1．1 量能蕴含的多空交锋强度 / 129
7．1．2 量能蕴含的主力动向信息 / 130
7．1．3 量价配合是价格走势的先兆 / 130
7．1．4 量价是动力与方向的分析 / 130
7．1．5 量能蕴含的趋势运行信息 / 131
7．2 新趋势出现的量价信号 / 131
7．2．1 升势起步时的活跃型量能 / 132
7．2．2 主升浪前积蓄式“山堆式”量能 / 133
7．2．3 低位反转中持续放量小阳线 / 134
7．2．4 突破点支撑型三巨量 / 135
7．2．5 低位长期整理后不放量破位 / 136
7．2．6 缩量式窄幅整理下滑 / 136
7．2．7 震荡整理区断层式缩量 / 137
7．2．8 盘口一字型水平巨量 / 138
7．3 牛市行进中量能转向信号 / 139
7．3．1 堆量式上涨后的缩量 / 140
7．3．2 放量窜升后急速缩量止涨 / 141
7．3．3 二度突破上冲大幅缩量 / 141
7．3．4 缩量窄幅盘升后的放量剧震 / 142
7．3．5 堆量上涨波段探头式放量 / 143
7．3．6 递增式放量上扬形态 / 144
7．4 格兰维尔交易法则与量价准则 / 145
7．4．1 格兰维尔3 种交易法则 / 146
7．4．2 量价准则之量价齐升 / 146
7．4．3 量价准则之量价背离 / 147
7．4．4 量价准则之价升量减 / 148
7．4．5 量价准则之量价井喷 / 149
7．4．6 量价准则之巨量滞涨 / 150
7．4．7 量价准则之回探缩量 / 151
7．4．8 量价准则之放量探底 / 152
7．4．9 量价准则之破位放量 / 153

第8 章 道氏次级运动转向信号
8．1 次级运动的重要性 / 156
8．1．1 次级运动的取代性 / 157
8．1．2 实例解读次级运动演变 / 158
8．2 单根K 线次级转向信号 / 159
8．2．1 影线转向信号 / 159
8．2．2 折反信号分析关键 / 161
8．2．3 十字星转向信号 / 162
8．2．4 宽振线转向信号 / 163
8．3 组合K 线次级转向信号 / 165
8．3．1 抱线转向信号 / 165
8．3．2 孕线转向信号 / 166
8．3．3 错位线转向信号 / 167
8．3．4 补缺线转向信号 / 169
8．3．5 并线转向信号 / 170
8．4 单日异动量次级转向信号 / 171
8．4．1 巨量阴线——下影阴线 / 172
8．4．2 巨量阴线——上影阴线 / 173
8．4．3 巨量阴线——破位阴线 / 173
8．4．4 脉冲放量——短促反弹型 / 174
8．4．5 脉冲放量——盘整突破型 / 175
8．4．6 脉冲放量——短期冲高型 / 176

第9 章 价格形态经典反转信号
9．1 一次探顶型反转形态 / 179
9．1．1 尖型筑顶 / 179
9．1．2 圆弧型筑顶 / 181
9．1．3 半弧型筑顶 / 181
9．1．4 头肩型筑顶 / 182
9．1．5 收敛三角形筑顶 / 184
9．2 二三次探顶型反转形态 / 185
9．2．1 M 型筑顶 / 185
9．2．2 3 次上探筑顶 / 186
9．2．3 前浪压后浪型筑顶 / 186
9．2．4 后浪新高滞涨型筑顶 / 187
9．3 一次探底型反转形态 / 188
9．3．1 V 型筑底 / 188
9．3．2 圆弧型筑底 / 190
9．3．3 头肩型筑底 / 190
9．4 二三次探底型反转形态 / 192
9．4．1 W 型筑底 / 192
9．4．2 3 次下探筑底 / 193
9．4．3 低点上移型圆弧筑底 / 193
9．4．4 小浪随大浪企稳 / 194

第 10 章 以道氏为基础的经典理论体系
10．1 实战趋势的箱体理论 / 197
10．1．1 箱体理论的顺势思想 / 197
10．1．2 箱体运动的两种交易方法 / 198
10．1．3 低位箱体平台的突破 / 199
10．1．4 跌势整理区箱体特征 / 200
10．1．5 升势整理区箱体特征 / 201
10．1．6 结合折返信号的箱体操作 / 202
10．1．7 注意箱体平台的反复性 / 203
10．2 神秘的黄金分割率 / 204
10．2．1 什么是黄金分割率？ / 204
10．2．2 运用黄金分割率预判走势 / 205
10．3 顺势的亚当理论 / 206
10．3．1 什么是亚当理论？ / 206
10．3．2 亚当理论主要内容 / 206
10．4 买卖之道的江恩理论 / 207
10．4．1 什么是江恩理论？ / 207
10．4．2 江恩循环理论 / 208
10．4．3 百分比回调法则 / 208
10．4．4 江恩波动法则 / 209
10．4．5 江恩理论的交易策略 / 210

第 11 章 市场交易策略
11．1 仓位管理方法 / 214
11．1．1 现金为王的方法 / 214
11．1．2 布局多个品种的方法 / 215
11．1．3 底部区的金字塔加码法 / 215
11．1．4 顶部区倒金字塔减码法 / 216
11．2 止损的策略 / 216
11．2．1 止损的重要性 / 217
11．2．2 止损幅度与个股特性 / 217
11．2．3 止损幅度与持仓比例 / 218
11．2．4 形态破位止损法 / 218
11．2．5 涨停预判错误止损法 / 219
11．2．6 跳空低开止损法 / 220
11．2．7 小K 线阴跌止损法 / 222
11．2．8 跌停板止损法 / 222
11．2．9 极窄幅整理提前止损法 / 223
11．3 “低”买的策略 / 224
11．3．1 关注市场“底” / 225
11．3．2 飙升股急速回落启动位 / 225
11．3．3 低位区再破位抄底法 / 226
11．3．4 震荡区短线快调低买法 / 227
11．3．5 突破点极速回踩低买法 / 228
11．3．6 涨停式箱体区低买法 / 229
11．4 “高”买的策略 / 230
11．4．1 强者恒强运行格局 / 230
11．4．2 哪些股不宜高买？ / 230
11．4．3 市场热点与题材股 / 232
11．4．4 大盘下跌时不宜追涨 / 233
11．4．5 局部弱势股不宜追涨 / 234
11．4．6 题材龙头股高买法 / 234
11．4．7 温和放量长阳线高买法 / 235
11．4．8 涨停板高买法 / 236
11．4．9 涨停缺口不回补高买法 / 239