家族信托99问

没有人能永远持有财富，只是为下一代保管而已。财富的有序传承，需要借助工具。在诸多财富管理工具中，家族信托以其独特的魅力深受高净值人士的关注。本书以99个高频问答带您揭开家族信托的神秘面纱：前三篇带您了解家族信托的前世今生、特有功能，以及设立的流程和注意事项；第四篇专门介绍了财富管理的新宠儿——保险金信托；第五篇介绍了财富管理的新潮儿——慈善信托；第六篇解析了10多个不同需求的家族信托案例。我们努力用最通俗的表述、最生动的案例，帮助您了解和运用家族信托，以实现财富的保护和传承。愿您家业久安，财富久传！

年青，财富传承律师，心理咨询师，法商智慧教育研究院创始人。中国法商教育的倡导者和实践者。法律讲座受众企业家高净值群体10万余人次。出版《法商之道》《法商智慧》《这是你的权利》《财富焦虑》等著作。

农帮靠，盈科律师事务所高级合伙人 ，私人财富管理律师，国际律师协会（IBA）会员，法商智慧教育研究院首席律师 。国内多家私人银行保险公司信托公司特聘讲师 。

序一

田思源：法律打败焦虑

企业家近几年的日子不好过。

三年疫情，全球经济遭受重创。我国在后疫情时代虽然迎来了短暂的经济回暖，但是很快就显现出某种程度的市场疲软。经济有周期性，我们不得不承认，今天的中国面临着严峻的局面。

恒大、碧桂园、中植系，这些行业巨头在国家大力救市的环境下还是困难重重；小企业生存更加艰难，据发改委统计2023上半年关闭企业46万家；商业银行集体持续下调存款利率，中国已经进入“低利率时代”；金税四期开发完毕随时可以投入使用，标志着国家收紧“税务口”；中央多次释放信息，让我们推测“富人税”可能即将到来；中国法治建设进入新阶段，对企业家守法合规经营提出更高要求；离婚率居高不下，企业家面临财富被分割的风险；财多子众，一代企业家普遍到了家业与企业双传承的年纪，如何规划财富迫在眉睫……这一切在经济下行的今天迎面呼啸而来，企业家能不焦虑吗？

面对焦虑，企业家该如何“自救”？让上帝的归上帝，让恺撒的归恺撒。

面对市场疲软、利率持续走低、投资渠道变少、经济进入慢行道的现实，企业家要及时调整经营思路，应对市场变化；与此同时，企业家亦应当意识到，在当下风高浪急的市场环境中，要充分运用法律工具进行自我保护，守护、传承好企业和家业。

法治社会的到来，要求企业家必须知法懂法。知法才能守法，懂法才能用法。

2021年正式实施的《民法典》是中国法治建设的一个重要里程碑。《民法典》更加注重保护公民私人财富与维护公民财产权利；注重市场经济中交易的公平与秩序；注重家庭维稳、家风传承及对妇女儿童的保护。对企业家而言，《民法典》既是守护私人财富的重要宝典，也是规范经营行为、家庭活动的头顶金箍。

法商智慧丛书，正是从中国企业家角度出发，筛选出与家庭、企业密切相关的重点法律知识进行讲解，以案例为切入点，为各位企业家朋友提示风险雷区，并提出法律建议，以期为其私人财富管理提供全方位的法律支持。

企业家的焦虑，源自缺乏安全感。研读法商智慧丛书，用法律打败焦虑，守护幸福人生。

清华大学法学院教授、博士生导师

中国法学会法律咨询中心专家委员会委员

序二

林健武：长期主义

改革开放以来，我国经济高速发展。我们只用了四十多年就走过了西方几百年才走完的创富之路。中国已成为世界第二大经济体，2023年胡润全球富豪榜显示，中国拥有亿万富豪的人数居全球第一。

中国人勤劳、有智慧、肯吃苦、爱打拼，第一代企业家创造了巨额财富。但是，由于缺乏守富、传富的理念和经验，在现实中出现了大量企业虎头蛇尾、雪泥鸿爪，无以为继的现象。据统计，中国民营企业的平均寿命只有3.7年，而邻国日本百年老店比比皆是，甚至有些企业千年不衰。“追求企业历久弥新，避免家族富不过三代”，这是中国企业家需要深刻思考的问题。

创造财富固然重要，但守富、传富更加重要。不懂守富，创造再多财富都是过眼云烟；不懂传富，奋斗一生打下的财富江山亦是昙花一现。一代企业家践行“创富—守富—传富”经营理念并传承给二代，二代谨记遵循并继续向下传承，如此代代相传，才能推动事业发展壮大、财富持续积累。

2022年《胡润财富报告》提示了两个重要信息：一是中国可支配资产达到600万元的富裕家庭已达到了518万户；二是未来二十年将有51万亿元的财富面临传承。所以，未来高净值人群守富、传富的现实需求越发迫切，与之相对应的法律、税务及金融知识正是刚需。

鉴于此，清华大学出版社和法商智慧教育研究院精心策划了“法商智慧丛书”。丛书专注于挖掘以企业家为主要群体的高净值人群在财富管理与传承中存在的各种风险，并提出守护家族财富的最佳方案。该丛书的作者都是活跃在财富管理领域的执业律师、法学教授、金融教授、财税专家，拥有丰富的企业合规、尽职调查、合同审拟、税务筹划、传承规划、诉讼执行等实操经验。他们以敏锐的职业嗅觉，迅速捕捉财富管理领域的最新资讯，将法律与国家政策相结合，致力于为高净值人士提供从创富到守富、传富各阶段的风险规避及解决方案。

授人以鱼不如授人以渔。企业家肩负的绝非仅是其个人和家族的荣耀，更是民族使命。真心希望丛书能够启迪中国企业家秉持长期主义的经营思想，让中国拥有越来越多的百年老店、国际品牌；让中国的企业亦能固若金汤，傲立于世界之林！

清华大学经济管理学院金融系副教授

深圳市孔雀计划专家和市政府财经决策咨询委员会专家

国际金融工程师协会（IAFE）风险管理委员会委员

一、概念篇 信托的前世今生

1.信托是什么？ 002

2.为什么说古代信托起源于罗马？ 004

3.为什么说近代信托诞生于英国？ 006

4.为什么说现代信托成熟于美国？ 009

5.信托在我国是如何兴起和发展起来的？ 010

6.信托与委托代理的区别是什么？ 013

7.信托有哪些不同的类型？ 014

8.我在银行购买的信托产品属于哪种类型的信托？ 019

9.家族信托是什么？ 021

10.家族信托有哪些构成要件？ 022

11.家族信托有哪些法律角色？ 023

12.设立家族信托对委托人有什么要求？ 025

13.港澳台居民、外籍人士能否作为境内家族信托的委托人？ 026

14.只有信托公司可以作为境内家族信托的受托人吗？ 027

15.目前国内有几家信托公司？ 028

16.谁可以成为家族信托的受益人？ 029

17.监察人是不是家族信托中必须存在的角色？ 032

18.我的家族信托要不要设立监察人呢？ 033

19.选择监察人有什么注意事项？ 034

20.信托财产应该满足什么要求？ 036

21.家族信托成立包含哪三个法律行为？ 037

22.信托目的应该满足什么要求？ 039

23.家族信托有多少种类？ 040

24.目前在国内能否设立不动产家族信托？ 042

25.目前境内股权家族信托的主流模式是什么？ 044

26.股权类家族信托有什么优势？ 047

27.境内与境外家族信托有什么区别？ 049

28.境外家族信托的优缺点分别是什么？ 051

29.我应该选择境内还是境外家族信托呢？ 053

30.我打算设立境外家族信托，如何选择设立地？ 055

31.如果打算设立境内家族信托，应该选择哪一家信托公司？ 057

二、功能篇 家族信托有什么功能

32.信托财产真的可以“欠债不还”吗？ 065

33.哪些情形下，信托财产可能被强制执行？ 066

34.受益人领到的信托受益金，可以不用拿来偿还债务吗？ 069

35.信托财产真的可以“离婚不分”吗？ 071

36.为什么家族信托被誉为“来自天堂的爱”？ 073

37.为什么家族信托被称为“坟墓里伸出来的手”？ 075

38.若将来开征遗产税，家族信托能否实现税务合规安排？ 076

39.家族信托可以实现跨境传承规划吗？ 077

40.家族信托可以实现家族慈善公益安排吗？ 079

41.放入家族信托的财产会产生收益吗？ 080

42.将信托财产进行投资理财，会不会亏损呢？ 081

43.信托受益人领取受益金要不要缴个人所得税呢？ 082

44.信托公司会不会破产呢？ 084

45.万一信托公司破产，我的信托财产还安全吗？ 086

46.银行、保险、证券都有行业保障基金，信托也有吗？ 088

47.受益人去世后，未领取的信托财产如何处理？ 089

48.家族信托是完美的财富管理工具吗？ 090

三、设立篇 家族信托如何设立

49.设立家族信托有哪些流程？ 094

50.信托公司会从哪些方面开展尽职调查？ 097

51.我想瞒着配偶悄悄地设立家族信托，可以吗？ 099

52.我应该选择标准版家族信托还是定制版家族信托呢？ 102

53.家族信托在设立和存续期间可能会产生哪些费用？ 104

54.我的家族信托可以设立多长期限？ 106

55.家族信托未到期，可以提前终止吗？ 107

56.家族信托到期后，会自动续期吗？ 108

57.家族信托设立后，可以变更信托受益人吗？ 109

58.家族信托设立后，可以追加信托财产吗？ 110

59.家族信托设立后，可以撤销信托公司的不当行为吗？ 111

60.万一急需用钱，能把信托账户里的钱拿回来吗？ 112

61.哪些情形下设立的家族信托会无效？ 113

62.家族信托设立后，应该何时告诉受益人更好？ 114

63.家族信托利益有哪些常见的分配方式？ 115

64.家族信托合同有哪些内容？ 117

65.家族信托合同中有哪些坑与避坑指南？ 125

四、财富管理新宠儿 保险金信托

66.保险金信托是什么？ 132

67.保险金信托如何实现“1+1>2”？ 133

68.保险金信托有哪些常见的操作模式？ 135

69.保险金信托1.0版、2.0版、3.0版，应该选择哪一种模式呢？ 138

70.设立保险金信托有哪些流程？ 139

71.什么类型的人身保险可以设立保险金信托呢？ 140

72.我应该选择年金保险还是终身寿险设立保险金信托呢？ 142

73.香港保单能不能设立境内保险金信托？ 144

74.保单已设立保险金信托，还可用于质押贷款吗？ 145

75.在任意一家保险公司购买的保单都能设立保险金信托吗？ 146

76.保险金信托中的保险金有保底收益吗？ 147

77.保险事故发生后，保险理赔金会自动转入信托账户吗？ 148

78.我的保险金信托可能有什么风险？ 149

五、财富管理新潮儿 慈善信托

79.为什么富豪越来越关注公益慈善事业？ 152

80.公益慈善主要有哪些方式？ 154

81.什么是慈善信托？ 155

82.相较于其他慈善方式，设立慈善信托的独特优势有哪些？ 156

83.如何保障慈善信托真正实现公益目的？ 158

84.有哪些名人设立了慈善信托？ 159

85.设立慈善信托有什么流程？ 162

六、案例篇 哪位更像你

86.管理不规范的餐饮连锁企业创始人段总 166

87.经营“夫妻店”服装厂的王总夫妇——“夫妻店” 169

88.综合财富管理需求的再婚企业家刘总 171

89.因儿子即将“闪婚”而焦灼的何总 173

90.与女婿关系不睦的陈总 176

91.即将离婚，对子女抚养费有争议的年轻高管张先生 178

92.手握数十套房，担心房产税开征的吴总 179

93.大量资产由他人代持的崔总 182

94.传承安排迫切的高龄李总 184

95.有特别家庭成员需要照顾的肖女士 186

96.心怀家国的退伍创业老兵聂总 188

97.不婚主义的独立女性胡总 190

98.有外籍子女财富安排需求的熊先生 191

99.总结：哪些人群适合家族信托？ 193

附录 家族信托合同常用附表参考

附表1 《信托设立确认书》 198

附表2 《信托分配计划变更申请函》（参考样本） 204

附表3 《受益人顺位变更申请函》（参考样本） 206

附表4 《信托利益分配申请函》（参考样本） 208