交易的真相

该书是一本极具启发性、实用性和可读性的投资类图书。作者将自己在交易之路上的经验和教训毫不吝啬地和盘托出，全书一气呵成，层层递进地指出交易历程中存在的误区，一层层地剥掉投资领域里随处可见的“皇帝的新衣”，让“交易的真相”水落石出。更为难能可贵的是，作者在书中破天荒地完整公开了自己价值千金的交易系统，并经过历时半年的实验证明其有效性。该书言简意赅，不啰嗦、不堆砌，通篇干货。探知交易的真相，可能就只需这薄薄一本！

极地之鹰，年近不惑的野生交易员一枚。肢体较懒惰，头脑很勤奋，不是在思考，就是在为了能思考下去而积攒能量。迈入交易9年，目睹种种之怪理论，误人子弟，耽人青春，却颇受追捧，略有不忿。故出此一书，思人所不能思，写人所不敢写，若能助君打破思维桎梏，跳脱无涯苦海，则善莫大焉。

比《华尔街幽灵》更真实，比《海龟交易法则》更有效，一套行之有效的交易系统！

无数个日日夜夜，我守候在K线图表前，也不知道是什么支撑我这么多年面对这样枯燥无味的图表。或许是信念，或许是对未来生活的美好期许，又或许是不甘心多年的付出无疾而终。可是这条路终究太难，轻而易举地就耗费你多年的光阴。

如果你要让自己走向一时的落魄，那么交易无非是最好的选择。在这条路上，除了我自己之外，所有人都只有两个字的建议，那就是“放弃”。是啊，也许有人会在你一次次的失败后依旧鼓励你创业，可是没有人会鼓励你在亏损的情况下一直从事交易。在不了解交易的人眼里，这似乎就是一群红了眼而无可救药的赌徒。

然而赌徒的情绪常常陷入疯狂，伴随我的却一直只有冷静和寂寞。赌徒永远在玩着低概率的游戏而心存侥幸，而交易者们的成功概率高低，则完全看自己。与天斗，与地斗，与人斗，其乐无穷。与己斗，则其苦无边。

在进入市场之前，我是一位通信网络行业的售前技术顾问，看起来和金融投机一点联系也没有。为什么最终会选择杀入这个市场？可能和我这个人的性格有关系。

在我们这个国家，人情覆盖了生活的方方面面，要想事业有成，人脉很重要。然而我的家庭背景普普通通，在这方面没有任何支持，而我自己呢，虽然性格并不内向，但是天性不喜欢无选择地去讨好客户，然而又偏偏有很大的赚钱野心。当初年少轻狂，导致自己又没有名校的背景。所以，我做不好销售，也没有足够漂亮的履历去吸引投资人支持我创业。而我的个性，在地位平等的交流环境里，例如朋友、同学等人群中，经常有着很好的人缘，能够轻易成为最吸引眼球的核心人物。可是在存在地位差别的环境里，例如老师、老板眼里，我又习惯性地不想吸引眼球，甘愿做一个低调的人。这可能和我小时候成长的高压环境有关，由于父母的严格管教，有什么好事坏事，我都习惯性地不想让我的父母知道。

我的优点是，喜欢吸收新的知识，也非常喜欢思考，基本上脑子是停不下来的。我的智商高，逻辑能力也非常强，就是反应速度一般，也没有数学特长。相对他人而言，我更容易看穿迷雾，看到本质，从而寻找解决方案。所以我想其实我更擅长管理和制定战略，然而我不可能走到老板面前毛遂自荐，“老板，要不你给我个总经理当当？”我只不过是一个普通二本毕业的普通售前，我不可能干出这样的傻事，因为成功率显然是0。然而这不是我要的生活，既然不是我要的生活，我的工作态度也难言积极，于是我就更不显眼了……

曾经我想创业做一个外卖公司，大概是2009年的念头，那时候美团还在千团大战里苦斗，饿了么刚刚诞生，还处于基本无人知晓的境地。我给自己对标的是常州起家的丽华快餐，然而推进到一定程度之后，我停止了。我觉得这个项目有缺点，就是模式创意没问题，但是太容易被复制。我非常担心一旦资本介入到我的竞争对手那里，开始烧钱，我这一叶小舟毫无抵抗力。而如果让我去吸引资本，这就涉及我的短板“不擅长，也不喜欢在不平等地位下交流”，况且我这简历实在是太一般了，我没有足够的信心。

其实我的创业点子还是挺多的，非常容易蹦出来，但是让我画饼吸引风投就有困难了，这是我的短板。能不能让我自己先有第一桶金，先给自己投资，然后拿着一定程度的盈利模式去找投资呢？我想这是我比较喜欢的模式。这世界上有没有一种不需要费心建立人脉，不受他人影响，只靠自己的能力就能财务自由的路呢？很显然，做一名投机市场的职业交易者，似乎符合这个特征，于是这很快就吸引了我的目光。只是，当我意识到自己选择了一条多么险恶的路的时候，在我的面前，似乎已经毫无退路了。

作者2020年春于沪上

1 初入市场 ……………………………………………001

我们假设有一个人，在投机领域通读所有已知的书籍、帖子和文章，熟悉所有经典和前沿指标，那么他在这个市场上，最可能成为怎样一个人呢？答案很好玩，他其实最可能成为一个骗子。

2 支撑位的困惑 ………………………………………009

在趋势/波段交易中，止损必须要设置，但是最好不要被动地等待市场去测试你的止损。什么意思呢？最理想的状态，就是你的止损应该是为了防止特殊情况准备的。进场后，如果价格总是在你的止损位附近磨磨蹭蹭的，你觉得它会磨啊磨的就突然朝你期望的方向爆发了，我劝你早点放弃这种思路。

3 趋势线的疑问 ………………………………………019

为什么我们会相信，价格会沿着一根线，或者一个通道精确地运行？只是因为在历史图表上，可以画出来这样的线、这样的通道？其实这存在逻辑问题，不是吗？如果价格加速了，不沿着趋势线走了，你可以说它形成了新的通道。价格如果踩破了又回去，你可以说这是骗局，假突破，忙着去找过滤器，看看怎么过滤掉这个骗局。

4 随机指标和多周期共振 ……………………………031

然而事情怎么会这么顺利呢？很快我就掉入交易史上第一个大坑了，并非是行情让我掉进大坑，而是我自己把自己栽进了大坑，因为聪明人是很难满足于现状的，如果我笨一些、懒一些，可能2～3年就彻底走上稳定盈利的道路了，不会拖那么久。

5 持仓迷局 ……………………………………………041

我顺带说一句，成交量对价格的意义，我也认为很难利用。突破和见顶底通常会放量没有错，但是这个和突破是真是假、是否有效，没有任何关系。成交量低迷的上涨和下跌无力，没有错，但是成交量高的上涨和下跌就有效吗？未必。

6 迷上了不下马交易 …………………………………049

痛定思痛，我决定研究一种完全不预测市场的系统，很快我就想出了一个极简的系统，简单地在近几周的几个外汇图表上模拟测试表明可以盈利，迅速上马，用这个系统我十几天赚了6倍。

7 逆向思维的萌芽 ……………………………………067

如果市场要让大多数人亏损，那么赚钱就是一件很难的事。所以我的犹豫、我的错过，它并不是一个巧合、一个随机事件。在那一瞬间，我不是孤单的一个人，市场上有很多个“我”正经历同样的事。我们为什么会一起错过，只能因为我们有相近的做单思路，一致的心理弱点。在这里请记住一位前辈的这句话：这个市场的一切行为，都只有一个目的，就是耍你。

8 交易的真相 …………………………………………091

判断市场的情绪是一个线性的过程，如果行情真的要启动，多半已经有预兆。如果要结束，也多半有预兆。很多人相信巨量有用，其实基于一个逻辑，就是大资金进场了，它要控制拉升行情，它不能让自己亏啊。这就好比你发现开发商拿地价格涨了，所以未来几年房价必须涨到成本以上，开发商它不能让自己亏啊！然而现实是亏损的大户很多很多，倒闭的开发商也很多很多。

9 一套简单有效的交易系统：阶梯双K交易法则 …107

建立一个优秀的交易系统，我认为需要有如下条件：①逻辑简单明了；②把主观判断部分尽量减少，最好为0。③进场、出场有明确规则，进场规则最好只有一种，不超过二种（仅这一条就可以过滤无数种神棍式理论）。④有效的仓位管理模式。

10 为期半年的系统操作测试…………………………117

市场中值得做的单子，一共就以下三种。①符合多周期共振的经典顺势单，顺得不能再顺的那种。②通过市场骗局实现的顺势单，也就是通过识别骗局，达到顺大逆小的效果。而其他所谓的顺大逆小单，不是优质的单子，不做也罢。③极端情绪之后的反转单。

11 K线交易之外 ………………………………………161

在现实中，总有人能够以各种各样的方式，获得一定的优势。而在投机市场，绝大多数能够获取优势的方法都被拦住了，这也就是这个战场淘汰率特别高的最直接原因。附录 作者访谈 ………………………………………173