趣解债市江湖

本书是一本金融投资理财类图书，整理了近400个有关公司债券的有趣问答。这些问答是作者在四年左右的时间里为证券公司投行人员答疑解惑的典型性内容，其基于市场实际需求，是从上万个问题中筛选出来的，并经作者分门别类，做了认真而系统的优化和整理。本书内容包括公司债券常识、申报和审核的技术性事项、信息披露相关要求、发行注意事项、公司债券的创新品种介绍、募集资金的使用规则、公司债券存续期事项、特殊类型企业的融资问题、资产支持证券的原理与关键点、债券工作人员的状态等。

郑文才，1982年生，福建泉州安溪人，法学博士（厦门大学），金融证券法方向博士后，现任职于深圳某金融机构，有7年债券从业经历，系中国证监会系统公职律师。他曾被借调至中国证监会公司债券监管部，参与《公司债券发行与交易管理办法》等部门规章的起草工作，并获“深圳市高层次专业人才”“福田英才”等称号。公众号“股债稻草人”及“公司债券的有趣问答”“资产证券化的有趣问答”系列文章具有较大的市场影响力。曾在《法令月刊》《开发研究》《经济法学家》《法制与经济》等多个刊物发表多篇文章，参与撰写《经济法视野下的当代民生问题研究》（厦门大学出版社）、《促进技术创新的法律机制研究》（高等教育出版社）、《创新型企业的金融解决方案——2011中国科技金融案例研究报告》（清华大学出版社）等书籍，参与国家社科基金和省级社科基金多个项目，出版专著《我国银行业反垄断法律问题研究》（法律出版社，2016年）。

推荐序一

推荐序二

自　序

1公司债券常识

第一节 基本知识

公司债券为何物

公司债券发展的重要节点

“债市新政”的主要内容

主要操刀者：中介机构

融资的关键步骤

市场监管和自律工作

第二节　有趣问答

初识公司债券

公司债券的若干纹理

影视剧与公司债券

2公司债券的申报和审核的技术性事项

第一节　基本知识

申报项目细节多得像个“万花筒”

公司债券“申报即纳入监管”

项目审核程序和批文取得

第二节　有趣问答

申报过程的技术性问题

财务报告有效期问题

审核中的千奇百怪事项

资信评级的一些细节

公司债券增信（担保）问题

3公司债券的信息披露

第一节　基本知识

信息披露的重要性及要求

定期报告和临时报告

信息披露不当的法律责任

债券停复牌与信息披露

发行人信息披露事务管理制度

第二节　有趣问答

信息披露种类

信息披露的实践场景

4公司债券的发行事项

第一节 基本知识

成功发行是项目的重要目标

承销商是“大厨师”

公司债券的期限和发行利率

第二节 有趣问答

对承销商的相关规定

公司债券批文事项

设立公司债券专户的事项

投资者适当性要求

发行的一些细节

债券期限的变更

5公司债券的创新品种

第一节　基本知识

可交换公司债券

可续期公司债券

绿色公司债券

熊猫债券和“一带一路”公司债券

创新创业公司债券

创新创业可转换公司债券

第二节　有趣问答

可交换公司债券

可续期公司债券

绿色公司债券

熊猫债券和“一带一路”公司债券

创新创业债券和双创可转债

6公司债券募集资金的使用

第一节　基本知识

募集资金合规使用的重要性

募集资金的存放之所

第二节　有趣问答

募集资金与银行的关系

募集资金使用的具体场景

7公司债券存续期事项

第一节　基本知识

受托管理事务

存续期的监管工作

风险防控

债券回售

债券持有人会议

公司债券还本付息

债券违约与欺诈问题

债券流动性——质押式回购

第二节　有趣问答

受托管理事务

公司债券存续期监管

公司债券风险防控

债券回售

债券持有人会议

公司债券还本付息

公司债券违约与欺诈问题

债券流动性——质押式回购

8公司债券与房地产行业、特殊类型企业的融资

第一节　基本知识

房地产公司发行公司债券问题

产能过剩行业发行公司债券

类平台企业发行公司债券

第二节　有趣问答

房地产公司发行公司债券问题

产能过剩行业

类平台企业发行公司债券

棚改债券、保障房债券和扶贫债券

9 ABS 的原理与关键点

第一节　基本知识

ABS：将未来现金流提前变现的艺术

ABS的重要性

ABS的发展速度和规模

第二节　有趣问答

ABS的功能

现金流特定化、归集等问题

ABS产品设计

抽样尽职调查和逐笔尽职调查

ABS项目参与主体

供应链和购房尾款ABS

审核和发行的其他关注点

存续期的投资者利益维护

10债市江湖里奔跑的人们

第一节　基本知识

做公司债券项目的心态与状态

债券工作人员的专业化之路

第二节　有趣问答

债券投行人员的奋斗状态

债券投行人员的专业化之路

11公司债券授课中的注意事项

后　记